Estoque e Bond Trading como uma estratégia conservadora de investimento

É provável que seja curiosidade ou ceticismo levou a este artigo, e eu concordo que, para a maioria dos investidores individuais, a negociação é abordado de uma forma totalmente especulativa. Negociação de ações, em suas formas mais populares (Dia negociação, a negociação Swing, Penny Stock especulando, etc.) inclui nenhum dos elementos de que uma estratégia de investimento conservadora teria em sua própria essência: Pouca ou nenhuma atenção é dada à qualidade fundamental da as ações selecionadas. Qualquer Diversificação que existe no portfólio é determinada apenas por acaso e é, na melhor das hipóteses, um resultado transitório da adivinhação seleção. Nenhuma tentativa o que quer que é feito para desenvolver uma crescente e confiável fluxo de renda. Mas a negociação de ações por investidores individuais não merece tão ruim um "representante", como ele ganhou. Afinal, sua fundação é a realização de lucro, provavelmente o mais importante (e possivelmente o mais frequentemente negligenciado) das atividades necessárias para a gestão de carteiras de investimento bem sucedido. Infelizmente para a maioria dos comerciantes de equidade não profissionais, perda tomada é uma ocorrência mais comum.

Bond, (e outras Security Income) negociação é geralmente evitada pela maioria dos comerciantes não profissionais. Obviamente, é preciso mais capital de investimento para estabelecer posições em Bonds corporativos e municipais, Imobiliário, Títulos Públicos ou do que ele faz em acções, e da volatilidade que os comerciantes prosperar em cima não é apenas um recurso padrão do mundo mundano de títulos de dívida. Surpreendentemente, a maioria dos consultores de investimento e corretores da bolsa não descobriram que há uma abordagem mais emocionante de Renda Investimentos que é realmente mais seguro para os investidores e menos inflexíveis em face da mudança de cenários expectativa de taxa de juros. Certamente, as instituições financeiras de Wall Street pressionar seus representantes para empurrar novas questões individuais e /ou produtos de investimento, mas eu acho que a fixação de Valor de Mercado, que se estende a partir de Wall Street para Main Street é o verdadeiro culpado. Títulos de renda precisam ser "valorizado" para o crescimento de renda de longo prazo e negociadas com grande prazer ... embora com muito menos frequência.

Por conseguinte, mais comércio é feito em um Patrimônio único ambiente que, por sua própria natureza , é demasiado especulativo para mais madura (em qualquer sentido que você escolher) os investidores. Mas esta não é a maneira que deve ser. Desde os preços das ações tendem a permanecer volátil no curto prazo e conjuntural, a longo prazo, sempre haverá oportunidades para a realização de lucros. [Note que é a combinação de volatilidade, a acessibilidade do mercado, participação acionária universal, e tributação confiscatória que fizeram "Comprar 'n Hold" uma estratégia de pit Investimento alcatrão.] Da mesma forma, não existem regras contra aproveitando a natureza cíclica da taxa de juros os preços de segurança sensíveis. Trading é forma mais antiga do mundo de actividade comercial, e é lamentável que ela é tratada com tal desrespeito pelo nosso código de imposto disfuncional. É ainda mais lamentável que é olhado com desconfiança pelos advogados dos clientes e diretores de conformidade corretora ... mestres da retrospectiva que são.

Troca não tem que ser feito rapidamente para ser produtivo, e ele doesn 't tem que se concentrar em títulos de maior risco de ser rentável. E talvez o mais importante, ele não tem que evitar a taxa de juros títulos de renda sensíveis que são tão importantes para o sucesso a longo prazo de qualquer carteira de investimento verdade. Não importa o quão espancado um comerciante do dia especulativo torna-se, o que quer fazer exame de lucro experiência tem havido é inestimável. Uma vez que um comerciante /especulador é desmamado fora da mentalidade de jogo que o levou ao "mercado de choque" em primeiro lugar, ele pode aplicar suas habilidades de negociação para o investimento e para a gestão de carteiras. A transição do comerciante /especulador trader /investidor requer alguma educação ... ensino que não pode ser obtido a partir de vendedores de produtos.

O primeiro passo é obter uma apreciação do poder de alocação de ativos usando os princípios do Trabalho Capital Model. Alocação de Ativos é o processo de dividir a carteira em duas "baldes" conceituais. A primeira delas conterá títulos de rendimento variável, cujo objetivo principal é produzir um crescimento na forma de mais-valias realizadas. O outro balde irá conter vários títulos cuja principal finalidade é produzir alguma forma de renda regular ... dividendos, juros, aluguéis, royalties, etc. A percentagem atribuída a cada é uma função de uma pequena lista de fatos pessoais, preocupações, metas e objetivos. A base de custo dos títulos, absolutamente não as suas constantes mudanças valores de mercado, deve ser utilizado em todos os cálculos de Alocação de Activos. Alocação de Ativos é um planejamento de portfólio exercício crítico que é: com base na finalidade dos valores mobiliários a serem adquiridos, a longo prazo na natureza, e nunca "reequilibrado 'ou alterados devido tanto às circunstâncias atuais do mercado, hedging, ou alguma forma de timing do mercado ( o que, evidentemente, é impossível).

Os valores de mercado são usadas no processo de seleção que identifica candidatos comerciais que encherão os baldes ... dinheiro de todas as fontes de renda, a propósito, é sempre "destinado" para um balde ou outro, e pode ser realizada sem uso se não existirem candidatos adequados. Selecionando Equities potenciais devem primeiro ser "fundamental", então "técnico" ... ou seja, com base na qualidade da segurança em primeiro lugar, eo segundo preço. Minha experiência é que as empresas de maior qualidade adquiridos em 20% ou mais de desconto a partir das 52 semanas de alta, com uma meta de lucro de aproximadamente 10% (realizado o mais rápido possível) é uma abordagem muito manejável. Os recursos encontrar o seu caminho de volta para o pote "dinheiro inteligente" para alocação de ativos de acordo com a fórmula. Haverá momentos em que "dinheiro inteligente" cresce rapidamente, enquanto a lista de candidatos a novos comerciais encolhe, mas quando os candidatos comerciais estão por todo o lugar, "dinheiro inteligente" é reabastecido com uma porção de cada dólar de renda produzida por ambos os baldes totalmente investidos! Assim, a insistência em alguma forma de rendimento de todos os títulos de propriedade faz enorme sentido!

Mas o que sobre a negociação dos valores mobiliários de renda Bucket? Digite o Income Fund Fim Fechado, sob a forma de um estoque comum, e em uma surpreendente variedade de especialidades de produção de renda que variam de Ações Preferenciais de royalties do petróleo, Títulos de Tesouro para títulos municipais, e REITs para Mortgage Renda. Não se preocupe mais liquidez e marcações escondidos. Não há mais o posicionamento de fluxo de caixa ou em escada de vencimentos. E o melhor de tudo, não há mais chamadas do seu papel maior rendimento quando as taxas de juros caem. Em vez disso, você está tomando os ganhos de capital, agravando o seu rendimento, e pagando suas dívidas ao Patrimônio Bucket. E quando as taxas de juro se mover de volta ... você vai ter o luxo de reduzir sua base de custos pela adição de ações adicionais. É claro que a sua magia ... que é o que fazemos aqui em Wall Street Art  !;