Financial Social Media e à SEC

Reconhecendo que o uso das mídias sociais financeira está acelerando rapidamente, a SEC emitiu as suas observações na sequência da sua avaliação da questão. Em seu pronunciamento, o SEC regista que, nos termos do Advisers Act Rule 206 (4) -7, as empresas envolvidas em mídias sociais financeiras devem adotar, e rever periodicamente a eficácia das políticas, e procedimentos relativos à mídia social financeiros em face da rápida evolução tecnológica . Firmas &'; uso de mídias sociais financeiras devem cumprir várias disposições das leis federais de valores mobiliários, incluindo, mas não limitado a, as disposições antifraude, provisões de conformidade e disposições de registros
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Muitas empresas têm políticas e procedimentos no âmbito dos seus programas de conformidade que se aplicam especificamente ao uso das mídias sociais financeira da empresa; no entanto, a equipe observou variação na forma e no conteúdo das políticas e procedimentos. A equipe da SEC observou que muitas empresas têm vários procedimentos sobrepostos que se aplicam a anúncios, a comunicação do cliente ou comunicações electrónicas em geral, o que pode ou não incluir especificamente o uso de mídia social financeiro. Essa falta de especificidade pode causar confusão quanto ao que procedimentos ou normas se aplicam ao uso de mídia social financeiro. Muitos procedimentos também não foram específicos quanto à qual serão autorizados os tipos de atividade de redes sociais ou proibido pela empresa e muitos não abordou a utilização de serviços financeiros de mídia social por advogados.

A SEC observa que, ao avaliar seus controles e programa de conformidade, uma empresa deve primeiro identificar conflitos e outros factores de compliance atualmente criando exposição ao risco para a empresa e seus clientes à luz de determinadas operações da empresa, e, em seguida, testar se suas políticas e procedimentos existentes combatem eficazmente esses riscos.

A SEC oferece uma lista não exaustiva de factores que um conselheiro de investimento pode querer considerar ao avaliar a eficácia do seu programa de conformidade com relação ao uso da mídia social firme financeira:

• Diretrizes de uso. Uma empresa pode considerar a possibilidade de criar diretrizes de uso firmes que fornecem orientações aos Representantes Assessoria para o Investimento (RAPs) e advogados sobre o uso adequado e inadequado de Financial Social Media. Uma empresa pode também considerar abordar as restrições e proibições adequadas sobre o uso de sites de mídia social com base na empresa &'; s análise do risco para a empresa e seus clientes. Por exemplo, uma empresa pode optar por fornecer uma lista exclusiva de meios de comunicação social locais aprovados para RAPs &' de rede; usar ou proibir a utilização de funcionalidades específicas em um site.

• Padrões de Conteúdo. Uma empresa pode considerar os riscos que o conteúdo criado pela empresa ou seus RAPs ou solicitadores implica o seu dever fiduciário ou outras questões de regulamentação (por exemplo, como conteúdo que contenha recomendações de investimento, informações sobre os serviços de investimento específicos ou desempenho do investimento). Uma empresa pode também considerar a possibilidade de articular diretrizes claras com relação a tais conteúdos, e se a proibir um conteúdo específico ou impor outras restrições de conteúdo

•. Monitoring. Uma empresa pode considerar como monitorar efetivamente a empresa &'; s financeiros sites de mídia social ou uso firme de sites de terceiros, tendo em conta que muitos sites de terceiros podem não fornecer acesso completo a um supervisor ou de cumprimento pessoal.

• Freqüência de Monitoramento. Uma empresa pode considerar a frequência com que ele monitora IAR ou atividade advogado em uma mídia social ou um site de mídia social financeiro. Por exemplo, usando uma abordagem baseada em risco, uma empresa pode-se concluir que o monitoramento em tempo real periódica, diária ou das postagens em um site é apropriado. Esta determinação pode depender do volume e ritmo das comunicações postadas em um site ou a natureza dos, e que a probabilidade de induzir em erro contido no, o assunto discutido em particular conversa córregos. A revisão de dias conteúdo violatórios after-o fato depois que foi publicado em uma empresa &'; s site de redes sociais, dependendo das circunstâncias, pode não ser razoável, em especial quando o conteúdo de mídia social pode ser rapidamente e amplamente divulgado para os investidores e os mercados.

• Aprovação de Conteúdo. Uma empresa pode querer considerar a adequação dos requisitos de pré-aprovação (em oposição a avaliação pós-o-fato, como discutido acima).

• Recursos firme. Uma empresa pode considerar se tem dedicado recursos de conformidade suficientes para monitorar adequadamente IAR ou atividade advogado em sites de mídia sociais ou sites de mídia social financeiros, incluindo a capacidade de monitorar a atividade dos numerosos RAPs ou solicitadores. Uma empresa pode também considerar empregar monitoramento conversa ou serviços similares de fornecedores externos, se, por exemplo, a empresa tem muitas RAPs ou solicitadores que usam sites de mídia social. Uma empresa pode considerar o uso de amostragem, verificação local, ou à base de léxico ou outras metodologias de pesquisa, ou uma combinação de metodologias, para monitorar o uso de mídia social e conteúdo.

• critérios para a aprovação de Participação. Ao analisar a exposição ao risco de uma empresa e seus clientes, devido à utilização de um site de rede social, a empresa &'; s procedimentos de conformidade pode considerar, sem limitação, a reputação do site, o site &'; s política de privacidade, a capacidade de remover mensagens de terceiros, controlos de postagem anônima e as práticas de publicidade de qualquer site de mídia social que a empresa ou seus RAPs ou solicitadores utilizam para realizar negócios.

• Training. Ao estabelecer ou rever os requisitos de formação para os seus RAPs, uma empresa pode considerar a implementação de formação relacionadas com serviços financeiros de mídia social que visa promover o cumprimento e para evitar possíveis violações das leis federais de valores mobiliários e da empresa &'; s políticas internas.

• Certificação. Uma empresa pode considerar a possibilidade de exigir uma certificação por RAPs e solicitadores de consultoria que confirmam que os indivíduos entendem e estão cumprindo com a empresa &'; s políticas e procedimentos de mídia social.

• Funcionalidade. Uma empresa pode considerar a funcionalidade de cada site de mídia social financeiro aprovado para uso, incluindo a obrigação de continuar a abordar quaisquer atualizações ou modificações para a funcionalidade que afetam a exposição ao risco para a empresa ou seus clientes. Tal consideração é particularmente importante dada a natureza em rápida evolução desta nova mídia. Por exemplo, uma empresa que escolhe para hospedar serviços financeiros de mídia social em um site que inclui uma funcionalidade ou se envolve em uma prática que expõe um usuário-cliente &'; s de privacidade, que a prática ou política não pode ser desativado ou modificado, pode precisar de considerar se a empresa &'; s participação é apropriado.

• Pessoal /Sites profissionais. Uma empresa pode considerar a possibilidade de adotar políticas e procedimentos para tratar de um IAR ou solicitador realização de negócios firme em pessoal (não comercial) ou de terceiros sites de mídia social. Por exemplo, uma empresa pode optar por especificar que tipos de comunicações firmes ou de conteúdo são permitidos em um site que não é operado, supervisionado ou patrocinados pela empresa. Enquanto uma empresa pode determinar que é conveniente permitir que as informações cartão em um site pessoal específico ou site de terceiros, que podem optar por proibir a realização de negócios empresa no site.

• Segurança da Informação. Uma empresa pode considerar se permitiam que seus RAPs para ter acesso a sites de mídia social coloca quaisquer riscos de segurança da informação. Proteger sistemas de informação e de informação contra acesso não autorizado, utilização, divulgação, interrupção, modificação, leitura, inspeção, a gravação ou a destruição é um risco importante enfrentado por todas as empresas. Embora pirataria e outras violações de segurança da informação pode ser representada de várias formas, uso das mídias sociais financeiro, especialmente de terceiros sites de mídia social, podem representar riscos elevados. As empresas podem considerar a adopção de políticas e procedimentos de conformidade para criar firewalls adequados entre informações confidenciais de clientes, bem como a empresa &'; s informações de propriedade própria, e qualquer site de mídia social na medida em que a empresa permite o acesso a esses sites por seus RAPs.

• Corporativos Sites de largura. Um RIA que é parte de um maior de serviços financeiros ou outro empreendimento corporativo pode considerar a possibilidade de criar diretrizes de uso razoavelmente destinados a prevenir as práticas de publicidade de um site de mídia social em toda a empresa a partir de violações da Lei Advisers.

A SEC também forneceu orientações sobre outros assuntos relacionados com o uso de mídia social, financeira, incluindo o uso de conteúdo de terceiros e manutenção de registros
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