Gerir a carteira de renda

A razão as pessoas assumem os riscos de investir em primeiro lugar é a perspectiva de alcançar uma maior taxa de retorno do que é atingível em um ambiente livre de risco … ou seja, uma conta bancária FDIC segurado. Risco vem em várias formas, mas o investidor médio &'; s principais preocupações são “ de crédito &"; e “ mercado &"; risco … particularmente quando se trata de investir em renda. O risco de crédito envolve a capacidade das corporações, entidades governamentais, e até mesmo indivíduos, para fazer bom em seus compromissos financeiros; risco de mercado refere-se a certeza de que haverá mudanças no valor de mercado dos títulos selecionados. Podemos minimizar o ex-selecionando somente (grau de investimento) títulos de alta qualidade e este último por meio da diversificação adequada, a compreensão de que as mudanças valor de mercado são normal, e por ter um plano de ação para lidar com essas flutuações. (O que o banco faz para obter a quantidade de juros que garante aos depositantes O que ele faz em resposta às expectativas de taxas de juros mais altas ou mais baixas do mercado?)

Você don &'; t tem que ser um gerente de investimentos profissional para gerir profissionalmente sua carteira de investimentos, mas você precisa ter um plano de longo prazo e saber algo sobre Asset Allocation … uma ferramenta portfólio organização que é muitas vezes incompreendido e quase sempre indevidamente utilizado dentro da comunidade financeira. It &'; s importante reconhecer, também, que você não precisa de um programa de computador de fantasia ou uma apresentação brilhante com cenários econômicos, estimadores de inflação e as projeções do mercado de ações para obter-se alinhados correctamente com o seu alvo. Você precisa de bom senso, as expectativas razoáveis, paciência, disciplina, mãos suaves, e um driver de grandes dimensões. O BEIJO Princípio precisa estar na base do seu Plano de Investimentos; ênfase na Capital de Giro vai ajudar você a organizar e controlar sua carteira de investimentos.

Planejamento para a aposentadoria deve incidir sobre a receita adicional necessária a partir do investimento de carteira, ea fórmula Asset Allocation [relaxar, matemática da 8ª série é muito ] necessária para a realização do objetivo dependerá de apenas três variáveis: (1) o montante dos activos de investimento líquido que você está começando com, (2) a quantidade de tempo até a aposentadoria, e (3) a gama de taxas de juros atualmente disponíveis a partir de Investment Grade Securities. Se você don &'; t permitir que o “ engenheiro &"; gene para assumir o controle, isso pode ser um processo bastante simples. Mesmo se você é jovem, você precisa parar de fumar pesadamente e para desenvolver um fluxo crescente de renda … se você manter o crescimento da renda, o crescimento valor de mercado (que são esperados para adorar) vai cuidar de si mesmo. Lembre-se, maior valor de mercado pode aumentar o tamanho do chapéu, mas ele doesn &';. T pagar as contas

Primeiro deduzir qualquer renda de pensão garantida de seu objetivo de renda de aposentadoria para estimar a quantidade necessária apenas a partir da carteira de investimentos. Don &'; t preocupar com a inflação nesta fase. Em seguida, determinar o valor de mercado total de suas carteiras de investimento, incluindo os planos da empresa, IRAs, H-Bonds … tudo, exceto a casa, barco, jóias, etc. única ativos do plano pessoal e aposentadoria líquidos. Este total é então multiplicado por um intervalo de taxas de juros razoáveis ​​(6%, para 8% agora) e, esperemos, para um dos números resultantes será próximo ao valor-alvo que você veio com um momento atrás. Se você estiver dentro de alguns anos de idade de aposentadoria, eles melhor que seja! Por certo, este processo vai lhe dar uma ideia clara de onde você está, e que, por si só, vale a pena o esforço.

Organizar a Carteira envolve decidir sobre uma Allocation &hellip apropriado de ativos; e que requer alguma discussão. Alocação de Ativos é o conceito mais importante e mais frequentemente incompreendida no léxico investimento. O mais básico das confusões é a idéia de que a diversificação e alocação de ativos são uma ea mesma coisa. Alocação de Ativos divide a carteira de investimentos para as duas classes básicas de títulos de investimento: Acções /acções e obrigações /Valores Mobiliários de Rendimento. A maioria dos títulos de Grau de Investimento caber confortavelmente em uma destas duas classes. A diversificação é uma técnica de redução de riscos que controla rigorosamente a dimensão das explorações individuais como uma percentagem do total de ativos. Um segundo equívoco descreve Asset Allocation como uma técnica sofisticada usado para suavizar o impacto linha de fundo de movimentos em ações e títulos preços, e /ou um processo que automaticamente (e tolamente) move dólares de investimento de uma classificação de ativos enfraquecimento de uma mais forte … um dispositivo sutil "market timing"

Finalmente, a fórmula de alocação de ativos é muitas vezes mal utilizados, em um esforço para sobrepor uma ferramenta de planejamento de investimento válida em estratégias especulativas que não têm méritos reais da sua própria, por exemplo:. portfólio anual reposicionamento, os ajustes de sincronização do mercado, e deslocamento Fundo Mútuo. A fórmula em si Asset Allocation é sagrado, e se construída corretamente, nunca deve ser alterada devido às condições em ambos os mercados de renda fixa ou Equidade. Mudanças na situação pessoal, metas e objetivos do investidor são as únicas questões que podem ser autorizados a entrar no processo de tomada de decisão de Alocação de Activos.

Aqui estão algumas orientações de Alocação de Activos básicos: (1) Todas as decisões de Alocação de Activos são baseadas na base do custo dos títulos envolvidos. O atual valor de mercado pode ser mais ou menos e apenas doesn &'; t importa. (2) Qualquer carteira de investimento com uma base de custo de US $ 100.000 ou mais deve ter um mínimo de 30% investido em Valores Mobiliários de Rendimento, seja tributável ou isenta do imposto, dependendo da natureza da carteira. O imposto diferido entidades (todas as variedades de programas de aposentadoria) devem abrigar a maior parte da Equity Investments. Esta regra aplica-se desde a idade 0 a idade de aposentadoria – 5 anos. Abaixo dos 30 anos, é um erro ter muito do seu portfólio em Valores Mobiliários de Rendimento. (3) Existem apenas duas categorias de Alocação de Activos, e nem sempre é descrito com um ponto decimal. Todo o dinheiro na carteira é destinado para uma ou outra categoria. (4) A partir de Aposentadoria Age – 5 em diante, a imputação do rendimento tem de ser ajustada para cima até que o “ &" teste de taxa de juros razoável; diz que você está no alvo ou, pelo menos no intervalo. (5) Na aposentadoria, entre 60% e 100% da sua carteira pode ter que estar em Geradoras de Rendimento Securities.

Controlar, ou de execução, o Plano de Investimento será realizado melhor por aqueles que são menos emocional, mais decisivo, naturalmente calmo, paciente, geralmente conservador (não politicamente), e auto-realizada. Investir é um longo prazo, pessoal, objetivo orientado, não competitivo, mãos, processo de tomada de decisão que não exigem graus avançados ou um QI cientista de foguetes. Na verdade, ser demasiado inteligente pode ser um problema se você tem uma tendência para mais de analisar as coisas. É útil estabelecer diretrizes para a seleção de títulos, e para eliminá-los. Por exemplo, limitar o envolvimento Equidade a Investment Grade, NYSE, pagam dividendos, rentável, e as empresas amplamente difundidas. Don &'; t comprar todo o estoque a menos que seja para baixo pelo menos 20% de seus 52 semanas de alta, e limitar participações financeiras individuais para menos de 5% do total da carteira. Tome um lucro razoável (usando 10% como um alvo) tão frequentemente quanto possível. Com uma dotação de Renda 40%, 40% de lucros e dividendos que seriam afectados Valores Mobiliários de Rendimento

Para Renda Fixa, o foco em títulos de Grau de Investimento, com acima da média, mas não “. Mais alto na classe &"; rendimentos. Com títulos de renda variável, evitar a compra perto das elevações de 52 semanas, e manter as explorações individuais bem abaixo de 5%. Mantenha ações individuais preferidos e Bonds bem abaixo de 5% também. Posições fundo fechado pode ser ligeiramente superior a 5%, dependendo do tipo. Tome um lucro razoável (mais de um ano e' de renda para os iniciantes) o mais rapidamente possível. Com uma Equity Allocation 60%, 60% dos lucros e juros seriam alocados aos estoques.

Monitoramento de desempenho de Investimento a maneira Wall Street é inadequada e problemática para os investidores orientados para o gol. Ele propositalmente se concentra em deslocamentos de curto prazo e mudanças cíclicas incontroláveis, produzindo decepção constante e incentivar as respostas transacionais inadequadas para os eventos naturais e inofensivos. Juntamente com uma mídia que prospera em sensacionalismo nada escandalosamente positivo ou negativo (Google e Enron, Peter Lynch e Martha Stewart, por exemplo), torna-se difícil manter o rumo com toda a planta, como as condições ambientais mudam. Primeiro ganância, então o medo, novos produtos substituindo velho, e sempre a promessa de algo melhor quando, na verdade, os princípios básicos de investimento formado chatos e velhos ainda obter o trabalho feito. Lembre-se, sua infelicidade é Wall Street &'; s ativo mais cobiçado. Don &'; t humor deles, e proteger-se. Basear seus esforços de avaliação de desempenho a gol realização … seu, não deles. Here &'; s como, com base nos três objectivos básicos que &'; ve foi falando: Crescimento da base de renda, lucro Produção de Negociação, e crescimento geral na Capital de Giro

Base de Renda inclui os dividendos e os juros produzidos por. sua carteira, sem mais-valias realizadas que deve realmente ser o número maior parte do tempo. Não importa como você o faria, de longo alcance suas exigências de conforto aumentando regularmente renda, e usando sua base total da carteira de custos como o ponto de referência, ele &'; s fácil para determinar onde investir seu dinheiro acumulando. Uma vez que uma porção de cada dólar adicionado ao portfólio é realocada para a produção de renda, você tem a certeza de aumentar o total anualmente. Se valor de mercado é utilizada para essa análise, você poderia estar despejando muito dinheiro em um mercado de ações caindo em detrimento de seus objetivos de renda de longo alcance.

Produção O lucro é a cara feliz da volatilidade do valor de mercado que é um atributo natural de todos os títulos. Para realizar um lucro, você deve ser capaz de vender os títulos que a maioria dos estrategistas de investimento (e contabilistas) querem que você casar-se com! Investidores de sucesso aprender a vender os que amam, e quanto mais freqüentemente (sim, curto prazo), o melhor. Isso é chamado de negociação, e não é uma palavra de quatro letras. Quando você pode obter-se para o ponto onde você acha dos títulos que você possui inventário como de alta qualidade nas prateleiras de seu portfólio boutique pessoal, você chegou. Você won &'; t ver WalMart esperando por preços mais elevados do que a sua marcação padrão, e você também não deveria. Reduzir a marcação em motores mais lentos, e vender bens danificados você &'; ve segurar por muito tempo em uma perda se você tem que, e, no meio de tudo isso, tentar antecipar o que seu padrão, Wall Street Conta Declaração vai mostrar-lhe &hellip ; uma carteira de títulos de capital que ainda não alcançaram suas metas de lucro e são, provavelmente em território negativo Valor de Mercado porque você &'; ve vendidos os vencedores e os substituiu por novo inventário … compondo o poder aquisitivo! Da mesma forma, você &'; verá um grupo diversificado de pessoas com renda, castigado por seguir suas tendências naturais (este ano), a preços mais baixos, o que irá ajudá-lo a aumentar o seu rendimento portfólio e fluxo global de caixa. Se você ver grandes sinais de mais, você não estiver gerenciando o portfólio corretamente.

Crescimento de Capital de Giro (carteira total base de custo) apenas acontece, e em uma taxa que será em algum lugar entre o retorno médio sobre os Valores Mobiliários de Rendimento em a carteira eo ganho total realizado sobre a parcela de patrimônio da carteira. Ela realmente vai ser maior com as alocações de capital maiores porque a negociação freqüente produz uma taxa de retorno mais elevada do que as posições mais seguras na alocação de Renda. Mas, e este é muito grande, mas a ignorar quando você se aproxima da aposentadoria, os lucros comerciais não são garantidos eo risco de perda (embora minimizados com um processo de seleção sensível) é maior do que é com Valores Mobiliários de Rendimento. É por isso que a alocação de activos se move de uma maior equidade a uma percentagem menor quando você se aproxima da aposentadoria.

Então, há realmente uma coisa como uma Carteira de Rendimento que precisa ser gerenciado? Ou será que estamos realmente lidando apenas com uma carteira de investimento que precisa de sua alocação de ativos ajustados, ocasionalmente, quando nos aproximamos do momento na vida em que tem que fornecer o iate … eo dinheiro do gás para executá-lo? Usando Custo Basis (Capital de Giro) como o número que precisa de crescer, ao aceitar negociar como aceitável, mesmo conservador, abordagem à gestão de carteiras, e centrando-se no crescimento de renda em vez de ego, todo este aposentadoria investindo coisa torna-se significativamente menos assustador. Então, agora você pode se concentrar sobre a alteração do código fiscal, reduzindo os custos dos cuidados de saúde, poupando Segurança Social, e estragar os netos Restaurant  .;