Eles serão avisados ​​(e são do Fed não vindo para resgatá)

Depois de fazer lobby agressivamente contra os seus emissores de cartões de crédito passagem deu duas advertências sobre a prestação de contas do cartão de crédito, responsabilidade e Disclosure Act de 2009; que as taxas de juros em seus cartões teria que aumentar e que a disponibilidade de crédito iria diminuir. Em 22 de maio de 2009, o presidente Barack Obama assinou a lei e os emissores têm vindo a fazer bom em suas advertências desde então. Funcionários do governo festejado a lei &'; s passagem como "marcando um ponto de viragem para os consumidores americanos e terminando os dias de subidas das taxas abusivas e taxas escondidas." Infelizmente para aqueles que o projeto de lei foi concebido para proteger, o seu impacto não tem acompanhado a sua intenção, já que os consumidores Reel do aumento das taxas, taxas e pagamentos que estão sendo colocados em por emissores de cartões de crédito antes da lei &'; s disposições entrar em vigor <. br>

Uma vez que o bill &'; s assinatura, os emitentes têm feito e continuam a fazer mudanças por atacado para seus cartões que vão desde caminhadas taxa para mudança de contas de fixo para taxas de juros variáveis. Outras mudanças incluem a restrição de benefícios do cartão e aumentos das taxas íngremes como as empresas de cartão de crédito corrida para definir suas benchmarks pré-regulação antes de as disposições tomar posse. Um aumento que irá causar dor imediata de um conjunto de titulares de cartão é Chase &'; s aumento do seu pagamento mínimo exigido de 2 por cento a 5 por cento. Emitentes também está caminhando taxas de transferência de saldo em 60% a 100%, enquanto cortam os limites de crédito em toda a linha.

O que aconteceu? Como poderia um projeto de lei com tais intenções honrosas tornar as coisas muito piores, pelo menos no curto prazo, para os titulares de cartão mais vulneráveis? Parte da resposta reside na provisão de tempo para as empresas de cartão de crédito para se preparar para as normas entrem em vigor. O problema para os consumidores é que o subsídio de tempo também deu os emissores de uma janela aberta para definir a mesa para si próprios em termos de aumentar as despesas, alterando períodos de carência, e limitar o crédito disponível. Estas reacções estão relacionadas diretamente a duas das principais disposições do projeto de lei

A provisão manchete do projeto de lei é voltado diretamente para restringir emissores &'; capacidade de elevar as taxas de juros de forma desmarcada sobre os saldos existentes. As restrições são mais apertado sobre as contas fixas para que as empresas de cartão de crédito estão respondendo movendo suas contas fixos em variáveis. Chase e Bank of America já enviou notificações para muitos de seus titulares de cartão de conta fixa notificando-os da alteração às contas variáveis. Outra razão para a mudança para contas variáveis ​​é que as taxas de juros em geral estão em mínimos de ciclo e pode &'; t ir muito mais baixo. O interruptor longe de contas fixas irá permitir que os emitentes de aumentar as taxas devem imediatamente começar a ajustar parâmetros de referência superior. Emitentes também são esperados para aumentar as margens de que eles cobram acima dos valores de referência anteriores com as disposições em vigor.

Muitos titulares de cartão de crédito, além de suas taxas de juros vão mais alto, também estão sendo espremido pelo aumento dos pagamentos mínimos e outras alterações, como a eliminação de períodos de carência em compras. Particularmente irritante para os titulares de cartão de crédito é a explicação dos pagamentos mínimos mais elevados como um método de obter os titulares para saldar seus saldos mais rapidamente os aumentos nas taxas e taxas aderência mais para seus saldos cada mês

Um dos outros. Mudanças lida com tratamento de há transferências de saldo de juros. Historicamente, quando um consumidor se envolve em uma oferta de transferência de saldo e, em seguida, faz compras no cartão à taxa de juros regular, todos os pagamentos que excedam o pagamento mínimo são direcionados para redução do saldo que não está sendo cobrado juros. O resultado líquido foi de que vencem os juros sobre o saldo de compra até que o saldo que foi transferido em é pago na íntegra. A nova lei altera esse dirigindo empresas de cartão de crédito para aplicar os pagamentos em excesso para a balança sujeita à maior taxa de juros.

Os emitentes reagiram a essa mudança por termos de aperto sobre as transferências de equilíbrio de zero de juros consideravelmente. Normalmente, um ano de duração, as transferências são normalmente oferecidos por apenas seis meses e será muito mais difícil de obter aprovação. Em segundo lugar, as taxas de transferência de saldo estão subindo da área de 3% a tão elevada como 5%.

Enquanto a Lei do cartão de crédito foi projetado com intenções positivas, as lacunas na sua concepção permitiram empresas de cartão de crédito tempo suficiente para tornar tudo mais caro por seus titulares de cartão, enquanto apontando a culpa no formuladores de políticas para forçá-los a fazê-lo. O senador Charles Schumer, percebendo tarde demais que os consumidores estavam indo a pagar um preço exorbitante para a implementação malfeita do projeto de lei, tem vindo a pedir a Reserva Federal a intervir para impedir os emitentes de fazer uma paródia do projeto de lei e os políticos que passaram lo , incluindo os da administração Obama que pressionou bastante para a sua passagem. O Fed diminuiu para consentir a Schumer &'; s fundamentos. It &'; não é uma surpresa, considerando que &';.. Re todos os banqueiros Restaurant