LINE - O segredo para selecionar ações ganhadoras

Profissionais confiar em procedimentos. Quando um avião está indo aterrar, o piloto passa por uma lista de verificação cuidadosamente para se certificar de que o pouso é seguro. Quando um jogador de tênis competitivo começa uma partida, ele exerce um processo de ensaio mental para se certificar de que ele está em um estado de espírito certo. É o mesmo para um investidor prudente que estuda um estoque de uma forma lógica, em vez de depender dicas e adivinhação.

Então, como você pode avaliar um estoque sistematicamente? Aqui é uma sigla muito útil: LINE, que resume 4 elementos muito importantes de um bom estoque e cada letra representa um elemento

L.. – Líderes Apenas

Este é o princípio que assistente conglomerado Jack Welch o mais valorizado, como ele acreditava que se você não pode ser o número um ou dois na indústria, então não se preocupe. Seguindo este princípio, ele se virou General Electric em um dos conglomerados de maior sucesso no mundo.

No entanto, a maioria dos participantes não penso assim. Suponha que você queira comprar um estoque no setor de varejo. Se você comprar o líder em segurança no grupo e seu timing é som, você tem uma rachadura no valorização do preço real. Se, por outro lado, você compra ações que ainda não se mudaram ou estão para baixo a mais no preço, porque você se sente mais seguro com eles e acho que você está recebendo uma verdadeira pechincha, provavelmente você está comprando os perdedores sonolentos do grupo.

O fato é que os estoques fortes tendem a ser mais forte enquanto os estoques fracos continuam fracos. Por exemplo, no mercado de touro no início de 1980, houve vencedores verdadeiros, bem como retardatários na indústria de computadores, pertencente à primeira categoria eram Wang Labs, Prime Computer, Datapoint, Tandem Computer, e semelhantes, que fez o ganho de capital retornar de tão elevada como 700%, enquanto o segundo grupo, como IBM e Burroughs, apenas ficou lá e estavam longe de ser comparável.

A divergência é um conceito simples que lhe permite detectar um estoque líder tecnicamente. Basicamente, ele compara o preço de uma ação para outras pessoas dentro do mesmo setor, ou contra a índices de referência, como a Dow. Digamos que, se estoque A é avançar quando o Dow está variando, ou se o estoque Um supera 90% de seus pares na indústria por um determinado período, então é justo dizer que o estoque A é um líder.

Então aqui é a primeira regra de investir vitória: evitar retardatários e ir para os líderes

I. – Investimento de Profissionais

Warren Buffett é o mais famoso investidor de sua geração. Sempre que ele decide comprar um estoque, milhares de pessoas segui-lo para comprar esse estoque, embora a maioria deles não têm idéia de por que Buffett estava fazendo isso, porque eles simplesmente acreditam que, se Buffett está comprando, ele deve ser bom. Esta fé quase injustificada vem do nada, mas o histórico impressionante de Buffett para os muitos anos em que ele acumulou sua riqueza.

Há certamente outros menos conhecidos, mas os investidores de fundos igualmente competentes profissionais na mundo. Seu trabalho é classificar e reconhecer que os que têm um registro de desempenho mais forte e são melhores em escolher os estoques do que outras. Depois disso, sempre que comprar um novo estoque, você pode considerar a segui-los.

Os serviços financeiros, tais como Morningstar publicar explorações e registros de desempenho de vários fundos de hedge. Os valores do desempenho de novos 12 meses mais o último período de três a cinco anos são geralmente os mais relevantes. No entanto, você deve estar ciente de mudanças significativas, como gestores de carteira principais que partem para outra posição em outro lugar, pois ele pode anular tudo o recorde anterior.

investimento Professional é uma parte importante do seu processo de tomada de riqueza. Em primeiro lugar, se um estoque atrai nenhuma participação profissional, o preço dificilmente pode ir mais alto, e mesmo se eles são comprovadamente errado, seu tamanho posição ainda é suficiente para sair antes que o preço cai ainda mais. Em segundo lugar, aqueles profissionais proporcionar liquidez quando você quer sair de sua posição, porque muitos deles, assim como o público, adoro comprar em retração, e quando é hora de vender, você pode sempre encontrá-los para descarregar suas ações para.

Outra coisa importante a saber é o número de investidores institucionais na evolução trimestral recente. É o número de patrocinadores aumentando ou diminuindo? Aqueles chamado “ profissionais &"; podem incluir os gestores menos experientes que também cometem erros como o público, ou seja, a compra de no topo. Quando o número de investidores institucionais chegou a um ponto mais alto, mas o preço da ação mostra que a tendência de alta é desgastante, é provavelmente hora de vender.

N. – Novidade na indústria ou empresa

Mudanças importantes nos fundamentos de uma indústria particular ou empresa não são, muito frequentemente, mas quando acontecem, eles estão sempre refletido em uma mudança brusca nos preços das ações. No rosto, a maioria dos vencedores impressionantes no mercado de stocks estão associados com ou que teve uma novidade na empresa (por exemplo, novos produtos, novas de gestão) ou na própria indústria (por exemplo, novas descobertas científicas, novas leis, novas políticas globais).

Por exemplo, em 1963, a empresa farmacêutica Syntex lançou a pílula anticoncepcional oral, eo estoque de cinco dobrado dentro de meio ano; e no final de 1970, Wang Labs criou um novo tipo de máquinas de processamento de texto para escritórios, e seus B-share cresceu mais de 10 vezes; e com o nascimento de dispositivos de jogos microprocessador, International Game Technology subiram mais de 15 vezes em 1991-1993
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Portanto, você deve sempre procurar empresas que têm um novo produto ou serviço chave, nova gestão, ou alterações no condições em sua indústria. O mundo está sempre mudando, por isso, se você pode manter um olho afiado, você pode manchar alguns potenciais grandes vencedores.

E. – Lucro

Finalmente, os ganhos são a coisa mais importante que você deve olhar, porque se a empresa não ganhar dinheiro, ninguém vai comprar suas ações. Quando você olhar para os ganhos, você deve preocupar sobre duas coisas:. Em primeiro lugar, se há ganhos consistentes no passado, e em segundo lugar, se há um aumento recente e significativo no lucro trimestral

No mínimo, o taxa de crescimento anual composta de ganhos nos melhores empresas devem ter pelo menos 20% ao ano durante os últimos 3 – cinco anos. Além do aumento percentual nos lucros, é também importante olhar para a estabilidade dos últimos cinco anos e' ganhos. Ele pode ser mais ou menos determinado por conspirar lucros trimestrais para os últimos 5 anos e montagem de uma linha de tendência para ver o quanto o desvio está lá. Escusado será dizer que você sempre quer escolher as ações que têm bons resultados sem sacrificar a consistência.

Também é importante certificar-se que a tendência de ganhos está continuando, assim que você também deve olhar para os últimos resultados trimestrais. Ele deve mostrar um grande aumento percentual nos lucros trimestrais atuais por ação quando comparado ao mesmo trimestre do ano passado. Como regra geral, apenas uma diferença de pelo menos 15% deve fazer você considerar comprá-lo. Às vezes, a figura de lucros trimestrais poderiam ser afetados por fatores sazonais, por isso, para ser seguro, você deve comparar os dados de dois trimestres consecutivos.

Conclusão

Se você tiver a disciplina para selecionar apenas ações com registros comprovados de crescimento, você vai evitar muitos falsos oportunidades que podem custar-lhe um monte de tempo e dinheiro. Você deve sempre lembrar que você só investir em ações excepcionais em vez de os menores, para definir o seu padrão e só olhar para as linhagens superiores, porque mesmo que eles não são muito comuns, eles estão lá esperando para ser descoberto.
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