A regra mais importante de compra e venda

Qual é o truque mais importante para a compra e venda de ações? Se você só pode aprender um, então que seja este:. Só comprar um estoque quando a evidência da força apresenta-se, e vender apenas sobre os sintomas de fraqueza, e em outras vezes, apenas fique quieto

A Campanha de trigo.

A seguinte história de Jesse Livermore, um dos maiores comerciantes de sempre, ilustra o ponto. Um dia, quando Livermore estava almoçando com seus amigos, um deles perguntou Livermore sobre um comércio recente que ele fez no mercado de trigo, assim Livermore entretidos-los com a sua história e disse:

“ Eu apenas senti o demanda por trigo na América foi subestimada eo preço iria subir. Eu esperei para o que eu chamo o meu ponto crucial e interveio e comprou cinco milhões de bushels de trigo, cerca de sete milhões de dólares

“. Eu assisti de perto o mercado após a compra. Ele defasada. Era um mercado lento, mas ele nunca se recusou a seguir, quando eu comprei. Então, numa manhã o mercado começou para cima, e depois de alguns dias o aumento consolidado, formando outro dos meus pontos cruciais. Ele estava em torno de lá por um tempo, e então um dia ele bateu para fora na cabeça com volume pesado &";.

Livermore tomou isso como um bom sinal e colocar em um pedido por mais cinco milhões de bushels. O preço foi ficando cada vez mais alto e Livermore estava muito feliz, porque era evidente que o mercado era muito otimistas nesse momento. A tendência rugiu forte eo preço aumentou de forma constante durante vários meses em Livermore &'; s favor. Ele finalmente reservado um lucro de $ 2500000, quando o preço foi de 25 centavos acima de sua média.

Parecia que era um sucesso comercial, mas em vez Livermore comentou sobre sua decisão, “ Este foi um grande erro &"; Seus amigos ficaram intrigados

“. Como o inferno poderia ser um grande erro para fazer um lucro de dois milhões e meio de dólares &"?; perguntou um de seus amigos.

Livermore explicou que seu erro foi que o mercado de futuros de trigo não mostrou sinais de fraqueza quando ele vendeu. “ Simples. Por que eu estava com medo de perder a trilha &'; s dinheiro? Quando eu vendi, eu estava simplesmente agindo por medo. Eu estava em uma pressa muito grande para converter um lucro papel em um lucro em dinheiro. Eu não tinha outra razão para vender para fora que o trigo, só que eu estava com medo de perder o lucro que eu tinha feito, &"; disse Livermore, que percebeu que tinha cometido um grande erro de não ter a coragem de jogar o negócio até o fim, até que ele tem um sinal de venda definitiva verdadeira

“. Então &";?

“ Eu reentrou o mercado e voltou a um preço médio de 25 centavos maior do que onde eu tinha vendido minha posição original. Ele subiu mais 30 centavos, e em seguida, ele deu um sinal de perigo, um sinal forte perigo real. I lotado perto da alta de $ 2,06 por bushel. Cerca de uma semana mais tarde, vendido a $ 1,77 por bushel &";.

Livermore terminar a história com a conclusão de que a razão pela qual ele vendeu a primeira vez foi simplesmente uma falta de coragem, ao passo que a segunda vez foi diferente. “ A próxima vez eu vendi o trigo era diferente; Eu podia ver os sintomas claros de fraqueza. Ele deu as pistas, as sugestões, os sinais indicadores de cobertura para fora. A fita sempre dá muito tempo alertando para o especulador mais experiente para atender, &"; disse Livermore.

Pense direito e sente-se apertado.

Você deve ter a coragem de jogar junto até que os sinais de fraqueza aparecer. Esta é a lição mais importante que um comerciante pode aprender que, muitos anos mais tarde, foi enfatizado pela grande trader de novo em sua biografia com estas citações famosas:

“ Depois de passar muitos anos em Wall Street e depois de fazer e perdendo milhões de dólares que eu quero dizer-lhe isto: Ele nunca foi meu pensamento que fez a muito dinheiro para mim. Ele sempre foi a minha sessão. Percebido? Meu sentado apertado! Não é nenhum truque em tudo para estar bem no mercado. Você sempre encontrar lotes de touros precoces em mercados de touro e ursos início em mercados de urso. I &'; ve conhecidos muitos homens que estavam à direita, exatamente no momento certo, e começou comprando e vendendo ações quando os preços estavam bem no nível que deve mostrar o maior lucro. E sua experiência invariavelmente combinado mina – ou seja, eles não fez nenhum dinheiro real fora dele. Homens que tanto pode ser bom e sentar-se firmemente são incomuns. Eu achei que era uma das coisas mais difíceis de aprender. Mas é só depois de um operador de ações tem agarrou com firmeza a esta que ele pode fazer muito dinheiro. É literalmente verdade que milhões vêm mais fácil para um comerciante depois que ele sabe como o comércio do que centenas fez nos dias de sua ignorância &";.

É uma peça muito importante do quebra-cabeça, mas mesmo aparentemente fácil em primeira vista, qualquer um que já tentou colocá-lo em prática iria encontrá-lo extremamente difícil. Assim como o primeiro tempo Livermore vendido na história acima, a disciplina de um comerciante é geralmente ultrapassado por seu medo de perder quando o comércio está em lucro. Ele demonstra um comportamento humano estranho que um comerciante é muito impaciente com um negócio rentável, mas quase sempre se apaixona por um comércio de perder. Como resultado, um comerciante normalmente só perde o controle, age sobre o seu sentimento impulsivo e esquece essa regra importante por completo.

Vara a sua Método

Como posso. um comerciante de resolver este problema? O ex-campeão de comércio dos EUA e analista de mercado Robert Prechter acreditava que a única solução é ter a disciplina para manter o seu método. “ Para ganhar o jogo, certifique-se de que você entende por que você &'; re nele. Os grandes movimentos nos mercados só vêm uma vez ou duas vezes por ano. Essas são as únicas que você vai pagar por todo o trabalho, medo, suor e agravamento das anteriores onze meses ou mesmo onze anos. Don &'; t perdê-las para fins diferentes daqueles exigidos pelo seu método objetivamente definidos, &" razões; disse ele.

Ao todo, desenvolver seu próprio método de reconhecer pontos fortes e fracos em um mercado, e adquirir a disciplina para manter a regra maravilhosa de comprar apenas em pontos fortes e vendendo apenas sobre os pontos fracos, ou então apenas sentar apertado e não fazer nada. Se você é capaz de fazer isso, você não será muito longe da terra prometida de riqueza especulativa. Art