Convida vs. Buy coberto and hold estratégia

Escrita coberto chamadas contra um buy and hold estratégia pode oferecer aos investidores uma alternativa de menor risco do que, simplesmente segurando-se ações em um portfólio e esperando por eles para subir de preço. Isto porque, em troca de colocar uma tampa sobre upside das ações, o investidor recebe alguma renda e inconveniente de proteção, permitindo-lhes ganhar dinheiro se o estoque sobe, permanece plano, ou mesmo se ele vai para baixo um pouco.
Outra vantagem de escrever chamadas cobertas é que ele permite que você receba uma renda de ações que você já possuem em sua carteira. Essa técnica também pode ajudá-lo a bloquear em ganhos relativamente a estas populações específicas.
Vamos usar uma chamada coberto contra comprar e manter exemplo. Neste exemplo, um investidor detém 100 ações da empresa ABC que eles compraram por US $ 76 por ação. Sem levar em conta as comissões, o investidor pagou $ 7.600 para essas ações da empresa ABC.
O investidor decide escrever uma opção chamada Empresa ABC com um preço de exercício de US $ 80, e com uma data de validade que está a poucos meses de distância. Para escrever (ou venda) esta chamada, o investidor é pago um prêmio de US $ 2 por ação e recebe $ 200 hoje.
Ao implementar esta estratégia, o investidor já baixou a base de custo do estoque. E, se o preço das ações da Companhia ABC permanece abaixo de US $ 80, o investidor não será chamado a vender as 100 ações. Neste caso, a opção expira sem valor eo investidor mantém o prêmio da opção $ 200.
Enquanto o preço das ações da empresa ABC permanece abaixo de US $ 80, o investidor pode escrever outra chamada nos mesmos ações quando a primeira opção expira. Por enquanto isso continuar, o investidor pode continuar a receber o rendimento sob a forma de prémio dólares opção. E, este prémio serve para reduzir o risco do investidor ao longo simplesmente comprar e manter o estoque. Além disso, desde que o investidor continua a ser proprietária das acções subjacentes, ele continuará a receber dividendos de ações, se forem oferecidos em que o estoque particular.
Se, no entanto, o preço das ações da empresa ABC sobe durante este tempo, o investidor será obrigado a vender suas ações para o preço acordado greve. Vamos dizer que o preço das ações sobe para US $ 85 e o investidor no exemplo anterior deve vender as ações em US $ 80. Neste cenário, mesmo que o investidor desistiu de algum potencial de cabeça por não apenas comprar-e-segurando o estoque, ele ainda trancado em um ganho de US $ 4 por ação, acrescido do adicional de $ 200 recebidos do prêmio da opção. E, o montante do prémio da opção que o investidor recebeu serviu como uma apólice de seguro agradável apenas no caso de as ações de ações tinha ido para baixo em vez de para cima.
Vendendo chamadas cobertas é um trade-off entre a renda atual e inferior vs. volatilidade reduzida de cabeça (colocando um limite para o que você pode fazer). Não é uma ótima idéia, se você espera que o estoque para o dobro, mas uma boa idéia para grandes estoques de dividendos da PAC que foram muito lento para se mover Restaurant  .;