Chegar ao patrimônio da sua empresa

Muitos proprietários do negócio hoje são confrontados com a avaliação do valor do que eles têm ou, mais apropriadamente, pode ter deixado em seus negócios de capital fechado. Consequentemente, a maioria dos donos de empresas estão olhando para o seu negócio para determinar o valor e como ele pode ser extraído. Esta é uma parte do processo de planejamento de saída.

Há dois aspectos muito diferentes para conseguir o dinheiro para fora do seu negócio. Na primeira mão, há a renda que você tirar do negócio em termos de salário, despesas pessoais /empresariais, e os bônus que você paga para si e /ou aposentadoria poupança plano. Tudo isto constitui dinheiro que está vindo para você a partir do fluxo do negócio indo para o estilo de vida que você construiu para si mesmo dinheiro. A segunda e mais importante aspecto muito, particularmente à luz da condição econômica recente, está chegando ao patrimônio – a parte ilíquidos - do seu negócio.

Como parte do processo de planejamento de saída, um proprietário vai querer saber o seu valor Gap – ou seja, quanto dinheiro eles precisam para extrair do negócio, a fim de manter seu estilo de vida sem o negócio. O gráfico abaixo ajuda a ilustrar este ponto. Vemos que Bill Brown tem 1000000 $ guardado para a aposentadoria, mas precisa de um pouco mais de $ 7000000 para manter seu estilo de vida. Bill &'; s Valor Gap é de R $ 6.000.000. A questão torna-se, &'; Como pode Bill chegar à equidade em seu negócio, a fim de fechar esta Valor Gap &';?

Como a maioria dos proprietários de negócios, Bill está focada em correr e fazer crescer o seu negócio (e sobreviver ao condições econômicas atuais). Bill tem algum dinheiro guardado para a aposentadoria. No entanto, como podemos ver, é quase impossível para Bill para extrair o suficiente &'; renda &'; de seu negócio para atender seus objetivos de saída – Bill precisa de conseguir a equidade em seu negócio

{2009 Poupança: $ 1.000.000}. ≫ {Valor Gap: $ 6027783} > {2013 Base de Remuneração necessário: $ 7027783}

No essencial, a equidade que está em sua empresa é representante de mais do que os lucros acumulados. É representante do valor que alguém pagaria por ele, por isso, a questão torna-se, &'; Como você pode planejar a torneira para que a equidade ao longo de um período de tempo longo o suficiente para tirá-la para atender às suas metas pessoais e '?;

O primeiro passo é perceber que há muitas maneiras de chegar a equidade em seu negócio. Você pode encontrar um comprador, noivo um sucessor, ou até mesmo criar um comprador para as ações de sua empresa &'; s estoque. A parte mais importante deste processo de planejamento é o reconhecimento da necessidade de planejar a sua saída e medir a quantidade de capital que você vai precisar para extrair o seu negócio.

No ambiente de hoje, a equidade pode ser gestão de muitas maneiras diferentes. O que é importante, antes de tudo, é que você definir um plano e uma expectativa de como você pode acessar esse patrimônio. A inclinação natural é para um empresário querer vender - para puxar o capital fora tudo de uma vez. Hoje &'; s mercado tem menos compradores que anos anteriores, devido, principalmente, à economia e à contração do crédito ao longo dos mercados mundiais. Como um proprietário, você precisa saber que outros do que vender o negócio opções estão disponíveis, mas podem exigir um pouco de criatividade de sua parte. A chave é entender o que outra pessoa estaria disposta a pagar e identificar essa pessoa. De lá, podemos ir e dar uma olhada em como que outra pessoa iria valorizar o que você tem e como você iria receber os &'; Equity &'; pagamentos

Assim, em Bill &'; s. exemplo acima, ele precisa alcançar um valor líquido de $ 6000000 para a equidade em seu negócio, a fim de atingir seus objetivos de saída. Se Bill tivesse que vender o negócio, ele precisa obter uma cotação de venda em excesso de $ 6000000, porque os impostos (federais e estaduais) vão ser devidos, e honorários de consultoria vão ser uma parte da diferença entre o que Bill &' ; fica &'; por sua venda de negócios eo que ele mantém. Como muitos proprietários, Bill é desafiado por hoje &'; s falta de compradores e valores mais baixos. Por isso, ele quer olhar para formas alternativas de chegar à equidade em seu negócio.

Bill pode olhar para a opção de venda de uma parte do capital em seu negócio para um Plano de Employee Ownership (ESOP). Com a venda de uma parte do capital hoje, Bill pode reforçar suas economias atuais (ou seja, aumentar a sua disponibilidade financeira), continuando a deter a maioria das ações da sua companhia. Embora Bill provavelmente irá obter um valor menor para as ações vendidas hoje, ele pode começar a diversificar-se longe do negócio e, potencialmente, receber benefícios fiscais importantes que vão junto com a venda ESOP. Esta é uma maneira controlável de chegar à equidade em seu negócio.

Bill também pode olhar para a sua equipa de gestão para ajudá-lo a extrair o patrimônio de seu negócio. Bill &'; s equipa de gestão tem o potencial para continuar a gerir o negócio em Bill &'; s ausência. No entanto, Bill não começou a conversa com esses gestores quanto à sua expectativa de futuro que eles serão tão habilitada. Esta é uma conversa delicada a ter com os gestores, porque o futuro é muito difícil imaginar hoje. O que isto significa é que Bill pode decidir vender a empresa em quatro (4) anos, quando a janela de saída ao lado abre para ele. Então, ele não quer mais de seus gerentes prometer uma participação de futuro que ele não pode entregar. Bill deve reconhecer que existem &'; nível superior &'; conversas de que ele pode ter com seus gerentes hoje o que tornaria a empresa mais forte, ao mesmo tempo, posicionando os gestores como potenciais sucessores para o negócio. Quando medido contra o que Bill tem de extrair de seu negócio, ele pode vir a ter que seus gerentes pagar-lhe ao longo do tempo é a sua melhor opção e ele pode construir uma empresa mais forte no mesmo período.

Em conclusão, se você está olhando para seus gerentes para ajudá-lo a puxar o patrimônio de sua empresa, ou você está olhando para vender a um ESOP, ou você está aguardando seu tempo, à espera de um comprador fora para chegar, é importante ter um conceito de equidade além de apenas o dinheiro que flui de seu negócio para você. E a partir deste conceito muito importante e realização, você pode começar a pensar em seu negócio como o investimento que é e começar a criar seu plano de saída para chegar a esse patrimônio e alcançar seus objetivos de planejamento de saída pessoais.

© ; John M. Leonetti
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