Perguntas Considerando Oportunidades de Investimento

1. Será este um bom negócio gerido por pessoas inteligentes?

Isso pode incluir itens como qualidade dos lucros, linhas de produtos, tamanhos de mercado, equipas de gestão, e para a sustentabilidade do posicionamento competitivo dentro da indústria.

2. O que é isso vale a pena empresa?

Valor investidores realizar avaliações de valor justo que lhes permitam estabelecer uma faixa de preços que iria determinar o justo valor da empresa, com base em medidas como normalizado fluxo de caixa livre, break-up, para viagem, e /ou os valores dos ativos. Avaliação de avaliação fornece uma saída racional “ valor justo &"; alvejar preço, e indica a oportunidade de cabeça do preço atual da ação.

3. Como atrativo é o preço para esta empresa, eo que eu deveria pagar por isso?

avaliação de preço permite que o indivíduo para compreender plenamente o preço pelo qual o mercado de ações está atualmente avaliando a empresa. Nesta análise, o investidor leva em conta vários factores essencialmente responder à pergunta: Por que a empresa proporcionou a sua actual avaliação baixa? Por exemplo, uma empresa com uma valorização atraente à primeira vista pode não vir a ser tão atraente depois de uma avaliação adequada da sua estratégia de contabilidade ou a sua posição competitiva em relação aos seus pares.

4. Quão realista é o catalisador mais eficaz?

identificação Catalyst e eficácia preenche a lacuna entre o preço pedido atual e qual o valor que os investidores pensam que a empresa vale base na sua avaliação valorização saída. A chave aqui reside em certificar-se que o catalisador identificado para “ desbloquear &"; valor na empresa é muito provável de ocorrer. Catalisadores eficazes potenciais podem incluir a dissolução da empresa, a alienação, a gestão nova, ou um catalisador interna em curso, como uma empresa &'; s cultura

5.. Qual é a minha margem de segurança para o meu preço de compra?

Comprar ações com uma margem de segurança é essencialmente possuir ações baratas o suficiente para que o preço pago é fortemente apoiado pelos economia subjacente do negócio, os valores dos ativos, e de caixa no balanço patrimonial. Se uma empresa &'; s transacções bolsistas abaixo deste “ margem de segurança &"; nível de preço para um período de tempo, seria razoável acreditar que a empresa é mais susceptível de ser vendido para um comprador estratégico ou financeiro, quebrado, ou liquidado a perceber seu verdadeiro valor intrínseco — tornando assim tais ações mais seguras de possuir.

Exemplo de Avaliação Approach -

1. Sum-of-the-parts avaliação (usando três diferentes múltiplos EV /EBITDA, EV /FCF, e PE).

2. Valorização histórica (utilizando os mesmos múltiplos para ver como o mercado avaliou a empresa historicamente).

3. Base negócio Transação (comparação com promoções semelhantes usando EV de Fluxo de Caixa e EV à Receita).

Tome uma média para dar uma idéia do Valor Justo. A necessidade é, em seguida, estabelecer um preço de compra com um desconto de justo valor e com uma margem de segurança. Por exemplo, 5,5 vezes Enterprise Value de pré-impostos e fluxo de caixa de juros poderia ser usado Restaurant  .;