Considere um fundo gerido CTA de alocação de ativos do Balanced

Você pode estar se perguntando o que a CTA é. A CTA é um Gestor de Portfólio de produtos derivados, tais como câmbio, commodities ou de futuros. Se você estiver familiarizado com os fundos mútuos tradicionais ou fundos de hedge, você saberá que as decisões de investimento são tomadas por um especialista em ações ou títulos. Estes são também chamados eqüidade e produtos de renda fixa.

Um fundo de ações é administrado por um gerente de carteira de ações conhecido como um CFA e um fundo de obrigações é gerido por uma carteira de renda fixa também Gerente de um CFA. Sua existe um terceiro tipo de Portfolio Manager e que é responsável pela gestão de um fundo que é investido em produtos como moeda, emissões de carbono, metais preciosos, produtos agrícolas e outros. Estes Gestores de Carteira são conhecidos como CTAs e que gerem fundos da CTA, por vezes conhecido como o Fundo de Futuros Managed.

Apesar do óbvio, cada estilo de investimento tem suas próprias características únicas. Por exemplo, um investidor de capital tradicional só ganha dinheiro quando o mercado acionário está em ascensão. Eles perdem dinheiro durante um mercado em queda ou urso. Não seria fantástico ganhar, não importa qual direção o mercado passou. Bem, isso é exatamente o que acontece em um fundo CTA. O CTA pode comprar ou vender de forma aleatória. Chamamos isso de ser "longo" ou "curto". Quando por muito tempo, você está apostando que o mercado está indo para cima e quando curta, você está apostando que o mercado está caindo. A CTA faz dinheiro, não importa qual os preços de direção estão indo.

Agora que você sabe o básico, vamos olhar para isso fundos CTA já fora realizada fundos de acções e obrigações. Desde setembro de 2008 a hipoteca sub-prime fiasco wall street induzida causou os preços das ações despencar. Se você realizou um fundo mútuo de capital ou uma carteira de ações de sua própria, você terá dinheiro perdido. Na verdade, desde 01 de setembro de 2008 o Dow Jones Industrial Average perdeu 20,36 por cento. De acordo com o banco de dados do CTA Managed Futures, a média Fundo CTA acumulado no ano ROR (Taxa de Retorno) a junho de 2009 é de 2,14 por cento. Que &'; sa gritante diferença de 22,50 por cento. Estes fundos são definitivamente vale a pena olhar.

Uma grande vantagem é a capacidade de comercializar o produto em commodity. Por que comprar uma empresa que está envolvida na extração de petróleo quando você pode comprar o próprio óleo. A razão pela qual o investimento do mercado de ações se torna difícil, é os diversos fatores que entram em jogo. Não é a capacidade de gestão, pressão econômica, pressão da concorrência, demandas sindicais, a mudança de hábitos de consumo e uma série de outros fatores que determinam a rentabilidade de uma empresa.

Um fundo CTA não tem nenhum desses problemas de lidar com . Os investidores que compram alumínio ou de cobre High Grade na New York Mercantile Exchange são afetados somente por questões de oferta e demanda. Durante os períodos de crescimento econômico, os preços sobem e em períodos de recessão, os preços caem. Assim, enquanto seu fundo de ações está sentado à margem esperando para um mercado re-bound, o fundo CTA é rentável negociação num mercado em queda.

Eu seria negligente se eu não discutir o uso de alavancagem. Ao contrário de um fundo de ações, um fundo CTA utiliza alavancagem. Por exemplo, para a compra $ 100,000 dólares canadenses custar apenas US $ 350 ao CTA. Assim, quando o dólar sobe de 91 centavos a 92 centavos, o fundo faz um lucro de US $ 1.000. Isso equivale a um lucro 186 por cento. Se olharmos para isso por outro ângulo pode tornar-se clara. Para adquirir 1.000 barris de petróleo em US $ 60 por barril custaria US $ 60.000 para o consumidor em dinheiro. A NYMEX cobra um depósito, nós chamamos isso de margem, de US $ 6.000. Crude Oil deve subir para US $ 65 dólares, o lucro é de R $ 5.000 ou 83 por cento de lucro.

É claro que o uso de alavancagem pode ser perigosa, pois as perdas podem aumentar rapidamente. Deve Crude Oil caíram a US $ 55 em vez de subir, uma perda de US $ 5.000 teria resultado. Claro, os fundos CTA não são os únicos fundos para utilizar alavancagem. Muitos fundos de hedge de capital usar a alavancagem de forma rotineira e, dependendo do seu objectivo global de investimento de um mix de ativos equilibrada irá ditar o percentual de sua carteira alocado para esse fundo.

Existem muitos tipos de fundos CTA para escolher. Agricultura fundos, fundos de energia, de fundos cambiais, fundos de índices, fundos de renda fixa e fundos de gases de efeito estufa ou o aquecimento global. Escolha o que &'; s bom para você, mas quando equilibrar sua carteira de investimentos não olhar sobre este importante sector de alocação de ativos adequada e completa Art  .;