Os seus 401 (k) investimentos eo IGVSI

Bater, até ao lado da cabeça. Seu programa de 401 (k) investimentos deteriorou-se rapidamente como o mercado de ações ea economia enfraquecida. Quem teria pensado que havia tanto risco de perda nesses fundos mútuos e ETFs? Felizmente, a dor é na maioria das vezes temporária, mas o momento da recuperação poderia alterar alguns horários e benefícios de aposentadoria participante --- para não mencionar os aposentados nível confisco bolada pode contar a partir de Tio Sam.

A popularidade auto-dirigida planos 401 (k) de benefícios é compreensível. Empregados normalmente obter um lucro imediato de generosas contribuições correspondentes empregador, uma variedade de produtos de investimento para escolher, e portabilidade entre os trabalhos. Mas o benefício para os empregadores é muito maior --- um baixo custo, o plano fácil, benefício do empregado com praticamente nenhuma responsabilidade pela segurança dos investimentos, e nenhum compromisso de vida com pagamentos de benefícios. Em alguns casos, porém, os empregados são obrigados a investir uma parcela muito grande da sua conta em ações da empresa --- uma situação que tem causado grandes problemas no passado (Enron, por exemplo).

401 (k) planos têm praticamente substituiu o sistema de previdência privada, e, no processo, transferiu a responsabilidade total do investimento dos profissionais de trustee calibre para centenas de milhões de amadores de investimento. Funcionários recebem pouca orientação profissional relativamente a seleção de uma combinação adequada de veículos de investimento dos glossies prestados por fornecedores de fundos de 401 (k). Poucos conselheiros funcionário do Departamento de Benefício têm graus (ou hands-on experiência) em economia, investimento, ou planejamento financeiro, e acabam usando o "imparciais" serviços de aconselhamento de vendedores dos fundos. Como conveniente para eles. Curiosamente, a maioria dos vendedores também não têm experiência em investimentos hands-on, quer --- ir figura.

Da mesma forma, o planejamento financeiro e contabilidade comunidades parecem ter pouca preocupação com tais princípios básicos de investimento como QDI (qualidade, diversificação, e renda). Se o fizessem, nunca haveria casos em que os investidores individuais perdem tudo em seu um fundo, um estoque, ou programas de investimento de uma propriedade. QDI é a apólice de seguro de incêndio do plano de investimento, mas alguns 401 (k) os participantes ouvir sobre qualquer coisa além: números de desempenho de valor de mercado passadas, projeções de desempenho futuro, e assim por diante. Eles geralmente não são conscientes dos riscos inerentes em seus programas de investimento.

Este é o lugar onde uma compreensão do valor de investimento em ações classe (IGVS) investir, o IGVSI e estatísticas de mercado relacionados torna-se importante para 401 (k) participantes, departamentos de benefícios da empresa, contabilistas e outros profissionais da área financeira. IGVS investir é apenas perfeito para longo prazo, programas de investimento e depósitos regulares-autorização.

De alguma forma, nós temos que obter 401 (k) os investidores a entender a estrutura de um programa de investimentos /aposentadoria e, em seguida, , temos que conseguir os participantes e /ou os seus consultores profissionais para olhar dentro dos produtos que estão sendo oferecidos. Tanto quanto eu odeio a idéia de one-size-fits-all produtos de investimento, eles são geralmente aceito como a melhor maneira de lidar com 401 programas maiores empregador (k) --- a maioria dos empregadores nem sequer sabem que as abordagens mais personalizadas existe.

Somente quando alguma forma de empresa, sector ou economia derreter ocorre, faz a risca a cabeça (eo investigando) começar. 401 (k) os participantes precisam entender que eles não são imunes aos caprichos dos ciclos de mercado, econômicas e de taxas de juros. Juntamente com o seu plano de benefício do empregado vem a responsabilidade total para o desempenho a longo prazo do programa de investimento /aposentadoria. Você está em boas mãos?

Historicamente, as ações IGV flutuar o suficiente (tanto em geral e por sector) para permitir a fundos mútuos e investidores ETF para selecionar as ofertas de menor risco entre o menu de 401 (k) do produto em os momentos mais vantajosas --- mas todos os investidores individuais precisam aprender a identificar os riscos e aprender a lidar com eles. Normalmente, 401 (k) os participantes comprar os preços mais elevados, no último ano-melhor desempenho, e as ofertas do setor quente enquanto eles vendem ou evitar os vários produtos que sentem ter "realizado sob" o mercado.

Em nenhum outro lugar em suas vidas que eles adotem uma estratégia tão perverso. E em nenhum outro lugar em seu pensamento que eles cegamente aceitar a premissa de que qualquer número representa o que é, ou deveria ser, acontecendo em suas carteiras de investimento pessoais. Minimização de risco começa com qualidade, é reforçada por meio da diversificação, e é agravada com os rendimentos realizados
.

As duas primeiras etapas exigem pesquisa, controle de ganância, e disciplina. A parte de renda apenas exige disciplina, por isso deve ser muito mais fácil de gerir. Se não for possível identificar e compreender os títulos individuais dentro de um produto de investimento, bem como avaliar a qualidade geral (de viabilidade económica e de protecção de risco), não investir nela. Se você tiver mais de 5% de sua carteira em qualquer uma segurança individual, ou 15% em qualquer sector (industrial, geográfica, social, política, etc.), fazer algumas mudanças.

Desde 401 (k) planos são quase exclusivamente shoppings de fundos mútuos, é difícil avaliar a componente de rendimento ou fluxo de caixa da função de minimização do risco. Descrições do produto, ou o seu representante de benefícios, deve fornecer as respostas. Você pode ficar longe de produtos que se recusam a compartilhar a receita com você, mas a melhor maneira de beneficiar de um plano de benefícios baseado fundo é estabelecer metas de venda para os produtos selecionados. Se a sua fé cega Fundo Unidade Valor sobe 10%, vender a totalidade ou parte dela e mover os recursos para uma outra oportunidade que está abaixo de 20%. Realização de lucros é o minimizador de riscos final.

Enquanto nós estamos em um ambiente onde a renda plano de aposentadoria (e principal, no caso de todos os planos privados) está sujeito a imposto de renda, 401 (k) os participantes seria .. sábio para estabelecer uma carteira de renda após impostos investido em títulos isentos de impostos --- ou votar mais egoisticamente Restaurant