*** Pensando sobre o refinanciamento? Talvez seja o momento para pensar outra vez

Apenas 25 anos atrás, a maioria dos proprietários de forma otimista contou os anos e meses que se passariam antes que eles pudessem pagar os seus empréstimos à habitação. Tirar uma segunda hipoteca (como home equity empréstimos foram então chamados) - impensável! Somente emergências terríveis poderia forçar esse empréstimo imprudente. Que &'; s por isso que quase todos os membros do Tom Brokaw &';. S Greatest Generation cruzou para a reforma como imóveis, livres e desembaraçadas

Em seguida, em algum momento em meados da década de 1970, os bancos mudaram. Empréstimos tornaram-se produtos que eles queriam vender. Em vez de aconselhar as pessoas contra os males do endividamento desnecessário, banqueiros blitzed o público. Eles massa-mail cartões de crédito não solicitados para pessoas que nunca tinham visto ou ouvido falar de

"gastar, tomar emprestado; emprestar, gastar,". Instou os banqueiros. "Sem crédito, crédito lento, mau crédito, não há problema. Se você possui sua própria casa, nós temos um empréstimo para você. Não equidade necessário."

Não é de admirar que as falências subiram para níveis 10 vezes maiores do que eram há várias décadas. Em uma crise que é na escala dos desastres de encerramento mais conhecidos, os fornecedores soltas embolsado de crédito estão agora colhendo o que semeou.

fraqueza da vontade e da disciplina financeira

Ao adoptar a abordagem de vendas, os banqueiros sabiam que milhões de pessoas a saltar a chance de gastar e emprestar agora, e depois pensar sobre as consequências destrutivas mais tarde

Porque Let &';. s encarar os fatos . Home equity empréstimo vence a sua capacidade de construir a riqueza. Se você usá-lo, usá-lo apenas para o investimento produtivo, que oferece baixo risco para bons retornos. (Como diz o velho conselho vai, “ Nunca jantar em sementes de milho &";.). Os dados sobre os empréstimos hipotecários esmagadoramente mostram que os mutuários mais frequentemente colocar o dinheiro que tomam emprestado em consumo, incluindo as melhorias home irreflectidas

O que sobre a consolidação de suas contas ou pagar a alta taxa de juros de cartão de crédito saldos? Mais uma vez, a prudência diz que não. Ao invés de pagar menos juros, esta abordagem muitas vezes leva a ainda mais dívida. Por quê? Porque os mutuários que envolvem os seus saldos de cartões de crédito e outras contas em home equity empréstimos (ou refinances) minimizar temporariamente a dor de dívida. No entanto, com um longo prazo e pagamentos mais baixos, a dívida gera custos mais elevados a longo prazo. Pior ainda, muitos mutuários executar os seus saldos de cartão de crédito subir de volta até onde estavam anteriormente

“. Graças a Deus a casa subiu US $ 10.000 em valor no ano passado ", eles pensam Mas, entretanto, destruição de riqueza continua. .

Mas, caso você deve pedir...

Se, após avaliação cuidadosa dos números que você ainda decidir a carregar a sua casa com a dívida, pelo menos de perto examinar os termos de seu empréstimo home equity (lump sum empréstimo) ou home equity linha de crédito (gastar o seu capital próprio directamente através dos cheques ou cartão de crédito o banco dá-lhe).

Borrow com o mesmo savvy você aplicaria para qualquer outro acordo de financiamento casa que você entraria em. Afinal de contas, não importa o que bonito comercialização termos as moedas credor, uma casa empréstimo carrega os mesmos tipos de termos, condições, obrigações e direitos de encerramento como faz qualquer outra hipoteca.

Não, deixe-me rever essa declaração Não apenas pedir emprestado com savvy;. emprestar com controlo lupa campanha publicitária Lender e fine-print “. pegadinhas &"; multiplicar com home equity empréstimos

Especificamente, aqui estão vários dos termos e condições mais importantes que atente para:.