Free Money Em Stock Market: Conversão

No mercado de ações, a opção é um contrato entre o comprador eo vendedor do estoque. Este contrato contém o acordo sobre o direito do comprador ea obrigação do vendedor. O comprador certo é que ele /ela tem o direito de comprar as ações pelo preço que havia sido acordado pelo vendedor. A obrigação vendedor é que ele /ela tem que vender o estoque para o comprador pelo preço que havia sido acordado pelo comprador. Opção no mercado de ações é apenas um contrato entre comprador e vendedor de ações sobre o preço das ações de transações dentro de um período de tempo especificado. Opção pode ser usada para proteção da carteira ou proteger a posição da mesma forma como faz o seguro para a propriedade. Opção pode ser usada para proteger o seu dinheiro que foi investido no mercado de ações. Além da proteção do estoque, por opção utilizando, podemos realizar estratégia de arbitragem, que pode ganhar o lucro não importa o preço das ações está subindo, descendo ou modo lado. Estratégia de arbitragem é uma estratégia sem risco e pode deixá-lo ganhar lucro, sem incorrer em qualquer perda.

A conversão é uma das estratégia de negociação opção tipos de arbitragem. Essa estratégia envolve a compra de ações, a venda de opção de compra e compra de opção de venda. Estes três passos são realizados simultaneamente. Chamada e colocar opção preço de exercício tem de ser o mesmo e da quantidade de dinheiro que foi recebido com a venda de opção de compra deve ser o suficiente para comprar a opção de venda. Assim, nesta estratégia, que parece que você acabou de comprar um estoque só porque a quantidade de dinheiro que recebeu depois de vender opção de compra é mais do que suficiente para comprar a opção de venda e, geralmente, tem extra de mais restante após a venda de opção de compra e compra de put opção. O requisito para esta estratégia é que a diferença entre o preço de compra de opção de compra e opção de colocar pedir preço tem de ser menor que a diferença entre o estoque atual preço de venda eo preço de exercício da opção. A equação que representa a exigência é a seguinte:

chamada opção preço de oferta - put option preço > perguntar; estoque atual preço de venda – opção preço de exercício

Há três maneiras para nós para colocar a ordem para esta estratégia. Podemos usar a estratégia colarinho, estratégia chamada coberta pelo desencadeamento de uma put option e estratégia de combinação, desencadeando um estoque. Todos os pedidos devem ser feitos usando limite. Após a execução desta estratégia de negociação opção, o que precisamos fazer é apenas deixou estas posições até a data de validade. Você pode fechar todas estas três posições de um ou dois dias antes da data de vencimento da opção, comprando e vendendo para fechar ou o exercício das opções.

Como um exemplo, nós vendemos empresa CAT 60 pode chamar opção de USD 4,90 e nós compramos 60 pode colocar opção de USD 3.10 e também comprar as ações da empresa CAT em USD 61,35. A diferença entre a chamada eo preço de opção de venda é 4,90 – 3,10 = 1,80. A diferença entre o preço das ações eo preço de exercício da opção é 61,35 – 60 = 1,35. Assim, a diferença entre a chamada eo preço de opção de venda é mais do que a diferença entre o preço das ações eo preço de exercício da opção. O líquido de ambas as diferenças é o nosso lucro que é 1,80-1,35 = 0,45. Se comprar um contrato, o nosso lucro é de 0,45 x 100 = unidade de USD 45. No entanto, a comissão das operações para esta estratégia é geralmente US $ 90, dependendo de qual empresa corretor de serviço que estamos usando. Então, a gente precisa comprar pelo menos três contratos, a fim de que podemos ganhar um lucro.

Então, como realmente essa estratégia funciona? Quando compramos opção de venda, que, na verdade, proteger o estoque que nós compramos. A finalidade de vender opção de compra é gerar dinheiro para comprar opção de venda. Parece que depois de vender opção de compra e compra de opção de venda, tem mais dinheiro na conta. Mas, na verdade, ainda precisamos de uma quantidade de depósito para executar essa estratégia. Então, depois de executar esta estratégia, se o preço das ações cai, temos que colocar opção proteger o nosso estoque. Se o preço da ação realmente caiu na data de vencimento, podemos vender ou exercer a opção de venda para recuperar todas as perdas de compra de ações. Se o preço das ações subiu na data de vencimento, nós apenas deixar ambos chamada e colocar opção expirar sem valor. No entanto, porque nós vendemos opção pelo preço de exercício de 60 chamada, o comprador do 60 pode chamar opção virá até nós e pedir um estoque em US $ 60, mesmo que preço atual da ação é maior do que esse preço. Porque nós vendemos opção de compra pelo preço de exercício de 60, temos a obrigação de vender o estoque para este comprador em USD 60. Se nós não possuímos qualquer estoque, temos de comprar ações no mercado a preço mais elevado e, em seguida, vendê-lo para o 60 comprador da opção de Maio. Isto fará com que nós perdemos dinheiro. No entanto, don &'; t se preocupe, porque nós possuímos estoque, então o que temos de fazer é que nós apenas vender o estoque em US $ 60 para o comprador da opção de 60 chamadas. Mesmo que o preço atual da ação é maior, nós não perder nada desta estratégia. Além disso, nós ainda ganhar uma pequena quantidade de lucro. Por que isto pode acontecer é devido à discrepância do preço das ações e opção. Isto porque ações e preço de opção são afetados por sua própria oferta e demanda. Isso significa que o estoque pode ter mais demanda, mas sua opção pode ter menos demanda.

A vantagem desta estratégia de opção e de negociação de ações é que ele é totalmente livre de risco. Não importa como as mudanças de preços de ações, o lucro é fixo. Ganhou &'; t ir embora. A segunda vantagem desta estratégia é que ele pode ser multiplicado por compra de mais contratos. Se acidentalmente ver um centavo no lado da estrada, que todos nós temos, se buscá-lo e mantê-lo. Mas no mercado de ações, quando vemos esta discrepância, podemos multiplicar esta pequena quantidade através da compra de mais unidade de estoque. No entanto, não são, na verdade, tem um monte de desvantagens nesta estratégia. A primeira desvantagem é que o lucro é muito pequena, geralmente 10 a 50 por cento opção de unidade. A segunda desvantagem é que apenas ações de alta de preços têm essa oportunidade. A terceira desvantagem é que a comissão para executar esta estratégia é alta, geralmente é de US $ 90 para toda a transação. No entanto, esta desvantagem pode ser ultrapassada utilizando a corretora que cobra menos comissão. A quarta desvantagem é que o capital enorme é necessário para executar essa estratégia. Isso ocorre porque alguns contratos de estoque de alto preço têm de ser comprados nesta estratégia Restaurant  .;