Relaxe, A Stock mercado volátil é seu mais caro amigo

A maioria das pessoas nunca esquece seu primeiro amor. Eu nunca vou esquecer o meu primeiro lucro comercial! Mas a US $ 600 (1970 dólares) eu embolsou em Royal Dutch Petroleum não era tão significativa como a realização conceitual sinalizou! Fiquei espantado que alguém iria me pagar muito mais para o meu estoque do que o jornal disse que valeu a pena apenas algumas semanas anteriores! O que mudou? O que tinha acontecido para fazer o estoque subir, e por isso se tivesse sido no primeiro lugar? Sem nunca precisar de saber as respostas, eu tenho trocado RD por trinta e seis anos

Olhando para dezenas de empresas, de qualidade semelhante rentáveis ​​altas desta maneira, você teria que encontrar: (1) mais movimento cima e para baixo regularmente (se não previsivelmente) com viés de alta de longo prazo, e (2) que há pouca ou nenhuma semelhança no calendário dos movimentos entre as próprias ações. Esta é a "volatilidade" que a maioria das pessoas temem e que Wall Street ama a temer. Ele pode ser estritamente limitada a certos setores, ou muito mais amplo, abrangendo praticamente tudo. Quanto mais ampla torna-se, o mais provável é para ser categorizada como uma manifestação ou uma correção. Na maioria dos anos contará com um ou dois de cada. Esta é a condição natural das coisas no mercado de ações, a Mãe Natureza, Inc. se você quiser. Não levá-la para concedido quando ela recebe alta, e nunca ignorá-la quando ela se sente baixo. Abrace seus humores voláteis, trabalhar com eles em qualquer direção que eles viajam, e ela se tornará o seu amor também!

Ironicamente, é essa volatilidade naturais (causada por centenas de variáveis ​​humanos, econômicos, políticos, natural, etc.) que é o único existente real "certeza" nos mercados financeiros. E, por mais absurdo que isso possa parecer, até você experimentar a realidade de tudo, é um presente e única certeza que faz fundos mútuos em geral (e Índice Fundos em particular) totalmente inadequados como veículos de investimento para qualquer um dentro de sete a dez anos de aposentadoria! Quantas Fundo Mútuo investidores se aposentaram recentemente com ativos financeiros mais líquidos do que tinham há sete anos, caminho de volta em 1999? Sempre haverá manifestações e correções. Na verdade, vale a pena "voltar ao futuro" para estabelecer uma estratégia de investimento realista. Nos últimos quarenta anos, tem sido nada menos do que dez de 20% ou mais correções seguidos por manifestações que levaram o mercado a níveis significativamente mais elevados. O DJIA atingiu um pico de 2700 antes de seu recorde de 40% queda em 1987. Mas, em 1700, ainda era 70% acima da barreira 1000 que dançava ao redor com por décadas antes ... sempre uma maior alta, raramente uma baixa inferior. O '87 debacle foi seguido por várias correções pouco menos emocionante, mas o caso estava sendo feito para uma estratégia de investimento mais flexível e realista,. Fundos Mútuos foram gerados por uma Buy and Hold Mentalidade; Mãe Natureza, Inc é uma empresa muito mais complicado.

Chame isso de previdência, ou retrospectiva, se você quer ser argumentativa, mas uma visão de longo prazo do processo de investimento elimina a adivinhação e pontos muito claramente na direção de uma negociação mentalidade de que as chaves sobre a volatilidade natural de centenas de Investment Grade Equities. Durante correções, considere estas verdades simples: 1) apesar de há mais vendedores do que compradores, os compradores pretendem ganhar dinheiro em suas compras, 2), desde que tudo é baixo, não se preocupe tanto com o preço de explorações individuais, 3) correcções rápidas e íngremes são melhores do que a variedade de atrito lenta, 4) aceitar sempre até a metade da sua meta de lucro normal, enquanto oportunidades de compra são abundantes, 5) não estar com pressa para preencher a sua carteira, mas se o dinheiro seca antes que acabou, você está fazendo isso "corretamente".

A maioria dos problemas com os fundos mútuos e grande parte do aumento das oportunidades no individual Stock trading são funções de crescente participação de capital não-profissional. Todo mundo está no mercado de ações nos dias de hoje quer se goste ou não, e quando os fãs de mídia as emoções das massas, as massas criar volatilidade que raramente sub-reage condições para comercializar! Raramente proprietários da unidade ter lucros, especialmente se eles têm que pagar multas de abstinência ou impostos. Ainda mais incomuns são consultores especializados que incentivam os investidores a se mudar para os mercados quando os preços estão caindo.

Um mercado volátil cria oportunidades com cada giro, mas você tem que estar dispostos a transaccionar para colher os benefícios. Um primeiro passo necessário é reconhecer que tanto o "up" e mercados "para baixo" são as forças da natureza com potencial abundante. A atitude apropriada para este último, vai fazer você muito mais sensível do primeiro. A maioria das estratégias de investimento exigem respostas a perguntas irrespondíveis, em um esforço para estar no lugar certo na hora certa. Indecisão não cortá-la com Mamma ... dentro ou para fora muito cedo não é um problema com ela. Mas desperdiçar as oportunidades que ela oferece realmente carrapatos-la fora! Estratégias de investimento de sucesso requerem uma compreensão das forças da natureza, e as regras disciplinados de administração de carteira. Se você pode fazer a transição de volta para títulos individuais, você vai fazer melhor em se movendo em direção a seus objetivos, na maioria das vezes, porque as oportunidades estão lá fora ... o tempo todo.

Então, vamos adotar algumas novas regras para este jogo de investimento e aprender a viver com eles por alguns ciclos: Vamos comprar boas ações novas e antigas a preços mais baixos durante as correções. Vamos dar lucros razoáveis ​​sobre aqueles que sobem de preço, sempre que eles são amáveis ​​o suficiente para fazê-lo. Vamos analisar o nosso desempenho com base nos resultados dessas transações comerciais por si só e no ciclo de mercado pontos ao exame de um smiley enfrentou mudança de ritmo. E uma outra coisa ...

Vamos fazer um brinde à Mãe Natureza, sua incerteza, sua volatilidade, e, claro, aos nossos primeiros amores Restaurant  .;