Correlação e sua carteira

O que é Correlação e como efetua seu Portfolio

Você tem apenas na auto-estrada e está indo 65 milhas por hora. De repente você acertar algum tráfego. Você &'; re agora dirigindo 10 milhas por hora e você decide mudar de faixa. Whoops – má jogada. A pista que você mude para desacelera, ea pista que você acabou de sair agora vai mais rápido.

Então você decide mudar de volta para sua pista original ea mesma coisa acontece com você novamente. &Você'.. re realmente frustrado e com raiva de si mesmo, porque você acabou de fazer 2 más decisões

Algumas pessoas investem como eles dirigem

Eles compram uma pista rápida, porque ele tem feito bem no passado, mas então ele fica mais lento, e que quer don &'; t fazer qualquer dinheiro, ou eles perdem dinheiro. O que uma grande matança buzz. Bottom line, eles estão perseguindo o desempenho. É que você

Investir doesn &';?. T tem que ser uma luta

Investir doesn &'; t tem que ser sobre a escolha de uma pista. Você pode ter um investimento em mais de uma faixa. It &'; s chamado diversificação. Algumas das pistas que eu uso com clientes são ações, títulos, ações do setor imobiliário e commodities. Historicamente, eles Haven &'; t movido na mesma direcção, ao mesmo tempo. Alguns têm zigged enquanto outros zagged. Por exemplo, os estoques podem ir para baixo, mas os estoques de imóveis e commodities pode subir.

O grau em que as coisas se movem 2 na mesma direção é chamado de correlação. Correlação varia de 1,0 a -1,0. Um exemplo de uma correlação de 1.0 é se as ações sobem 5% e os títulos se valorizam em 5%. A não-correlação é quando as ações sobem 5% e obrigações descer em 5%

Big ponto de tempo – aqui mesmo!!! – Você quer que as coisas em sua carteira de zig zag e, e ser não-correlacionados. A parte frustrante é que a mudança correlações

Nos últimos 5 anos, commodities e '; correlação com os estoques foi de 0,62. Mas para os últimos 3 anos, a correlação de ações e commodities aumentou para 0,71. Isso significa que o grau em que estes 2 pistas mover a mesma forma tem aumentado. Lembre-se, maior correlação significa menos diversificação de sua carteira global

Parte da razão para o aumento é porque agora temos uma economia global e muitos países &'; economias estão todos amarrados juntos

Por exemplo, vamos &';. s fingir que você possui ações dos EUA e dos EUA estoques de imóveis. Grécia está em apuros. Pense no efeito que a Grécia poderia ter em US estoques de imóveis. Se a Grécia sai da UE, o seu mercado de ações poderia ir para baixo e assim poderia o euro. Se o euro vai inferior, que poderia ter um efeito adverso na França, Espanha, Itália e Alemanha (outros países também) – . causando esses mercados de ações para ir para baixo

A economia dos EUA está altamente correlacionado à Europa &'; s economia. Por exemplo, Microsoft, Johnson & Johnson, Coca Cola, Cisco e muitas outras empresas norte-americanas obter uma parte substancial das suas receitas do exterior. Então, se a economia se contrai EUA por causa da economia europeia, que afecta o mercado comercial e industrial imobiliário norte-americano. Isso poderia, por sua vez levar-nos estoques de imóveis a ir mais baixo.

E se você adicionou outra pista para a sua carteira rodovia?

Digite títulos do Tesouro americano. A correlação de títulos do Tesouro dos EUA para os estoques dos EUA (nos últimos 5 anos) é -0,29. Isso significa que para os últimos 5 anos, quando US stocks ter vestido para baixo, os títulos do Tesouro dos EUA subiram. Então, se você adicionou os títulos do Tesouro dos EUA para sua carteira de ações e nos estoques de imóveis, você seria mais diversificada. Normalmente, quanto mais diversificada for, menos risco que você vai tomar. Doce!

Algumas destas pistas são inerentemente arriscado se você basta escolher o que uma pista. No entanto, quando você coloca a pista como um componente da sua carteira global de auto-estrada, pode reduzir o risco global do seu portfólio e reduzir o seu nível de náuseas!

Às vezes, quando você reduz o risco de sua carteira, seu retorno pode realmente ir para cima! Que &'; s porque você está adicionando ativos não correlacionados ao seu portfólio. Yay

Parte inferior linha: construir uma auto-estrada de material não-correlacionados. Sem investir espelho retrovisor traseiro mais. Diversificar a sua carteira. Dessa forma, você ganhou &'; t tem que sentir como você tem que escolher o melhor pista. Que &'; s apenas jogando Restaurant  .;