12 Pilares de investimento - pedra angular 1: idéias poderosas em todas as disciplinas

As grandes conceitos em várias disciplinas aumenta a eficiência ea eficácia do processo de investimento. Me deparei com essa idéia em algumas das minhas leituras-Gosto de ler. Eu estava interessado em diferentes indústrias e idéias criativas e então eu tive um daqueles momentos Ah-ha. Eu pensei por que eu não aplicar idéias que eu encontrei durante a leitura, para minha própria indústria e minha própria carreira? Foi nesse momento que eu comecei a ler para idéias. Quase todos os meus melhores e mais criativas idéias vieram de outros do que minha própria indústrias.

Abaixo da estrada, através da leitura, eu percebi que em qualquer disciplina parecia haver 2-4 idéias principais. Idéias que foram testados ao longo do tempo dentro dessa disciplina em particular. Idéias como Árvores de Decisão de Matemática, prova Social da Psicologia e da Alpha Investment Banking.

Árvores de Decisão são aplicações simples para melhorar o processo de tomada de decisões, independentemente do seu campo. Se você é um professor, investidor, atleta ou um físico o princípio é aplicável e não muda em simplicidade ou função. Se você está pensando em investir e tem uma escolha entre dois investimentos separados, uma análise de Árvore de Decisão irá mostrar rapidamente a escolha lógica. A natureza humana vai cometer trapaça. Ele sempre fará com que as pessoas a subestimar os riscos e superestimam os retornos. Nós podemos ser capazes de enganar a nós mesmos, mas os números são constantes e confiáveis. Se eu tiver uma idéia que vai produzir US $ 1 milhão, mas tem 2% de chance de nunca acontecer e eu tenho uma outra idéia que irá produzir US $ 500 mil, mas tem uma chance de 98%, o que um matematicamente é uma escolha melhor?

Prova social da disciplina Psicologia afirma que as pessoas vão confiar e comprar de pessoas outras pessoas de confiança e comprar. Por que você olha para as referências? Por que você escolheu seu contratante, pintor, conselheiro de investimento, etc? Quando AllState diz que você é "em boas mãos" e, em seguida, mostra 3 cenários diferentes de clientes satisfeitos, ou quando a Coca-Cola diz: "Eu gostaria de comprar uma Coca-Cola do mundo" e, em seguida, mostra rostos sorridentes de todo o mundo de todas as raças e cores, estes são exemplos da prova social. Esta ideia é importante do ponto de vista de investimento para evitar a loucura. O mercado imobiliário residencial em 2006-07 quando as coisas eram mais inflado e irracionalmente quente é um grande exemplo desse fenômeno. Todos se reuniram ao setor imobiliário porque "todo mundo estava fazendo isso." Isso foi muito semelhante em um sentido histórico para o mercado imobiliário no final dos anos 80, início dos anos 90. Quer mais alguns exemplos? Pense de volta para o crash da bolsa de 1929 ea queda tecnologia por volta de 2001. Esses investidores foram vítimas de prova Social. Prova social pode ser um aliado ou um inimigo, nestes exemplos que você quer olhar para o fenômeno, aprender com ele e evitar toda a situação. A coisa agradável sobre esta poderosa bandeira vermelha é que ele ganha impulso ao longo de alguns anos e não apenas acontecer durante a noite. Descobrir onde a multidão é e fazer o oposto.

A partir de Investment Banking vem Alpha; uma idéia simples, que afirma que o objetivo é o máximo retorno para o montante mínimo de risco. Então, o que exatamente nós procurar ao analisar um investimento. Nós não olhamos para o home run com montantes máximos de risco, nós olhamos para o hit base ou um casal que é consistente. Algo que vai ser um pouco mais previsível, com retornos sólidos com base no risco. Pense nisso, se alguém está sempre indo para a casa corre o resultado é o oposto do Alpha. Você está procurando o maior retorno, mas ignorando o risco mais elevado, o que o coloca na categoria de um capitalista de risco (VC). a diferença é que VC estão protegendo suas apostas com muitos investimentos ao longo do tempo. Seu modelo de negócio funciona, porque eles sabem estatisticamente que a maioria de seus investimentos irá falhar e eles são forçados a olhar para o home run. Os investidores que olham apenas um ou dois de qualquer investimento não deve seguir o mesmo modelo de negócio. Tenha em mente, o risco geralmente corresponde a retorno.

Como um investidor que constrói empresas e funciona como um alocador de capital, pensando em muitas disciplinas fornece a plataforma para aprender muito mais rápido do que a média das pessoas que se concentra em sua disciplina exclusivamente. Mesmo que a concorrência é mais inteligente, aprendendo as idéias maiores e sua implementação através das disciplinas ao longo do tempo vai dar-lhe a vantagem de investir.

Esta é a primeira de 12 artigos sobre os pilares de investir. No próximo mês, Paul Martinez vai ser escrito Cornerstone # 2 Restaurant  .;