Efeitos adversos do aumento Taxas de Juros

subida e descida das taxas de juro oferecer um risco especial para os investidores em ações. Historicamente, taxas de juros tiveram um efeito negativo sobre os preços das ações. Ferindo uma empresa &'; s condição financeira. As taxas de juros crescentes tem um impacto negativo sobre as empresas que carregam uma grande carga da dívida atual ou que precisam assumir mais dívidas, porque quando as taxas de juros sobem, o custo do dinheiro do empréstimo sobe também. Em última análise, a empresa &'; s rentabilidade e capacidade de crescer são reduzidos. Quando uma empresa &'; s lucros (ou ganhos) gota, seu estoque se torna menos desejável, e seu preço das ações cai

Afetando uma empresa &';. S clientes

A empresa &'; s sucesso vem quando se vende os seus produtos ou serviços. Mas o que acontece se as taxas de juros aumentaram impactar negativamente seus clientes (especificamente, outras empresas que compram a partir dele)? A saúde financeira de seus clientes afeta diretamente a empresa &'; s capacidade de crescer as vendas e lucros. Para um bom exemplo desta situação, considere o que aconteceu com a Cisco Systems em 2000.

Porque uma grande parte das suas vendas foram para o setor de telecomunicações, a Cisco &'; s rentabilidade dependia da saúde de que a indústria inteira. A indústria de telecomunicações &'; s da dívida subiu para $ 700 bilhões. Esta dívida tornou-se a indústria de telecomunicações &'; s financeira calcanhar de Aquiles, que, por sua vez, tornou-se uma dor no pescoço para a Cisco. Porque as empresas de telecomunicações comprou menos (especialmente da Cisco), Cisco &'; s lucros encolheram. De março de 2000 a março de 2001, a Cisco &'; s de ações caiu por quase 70 por cento! A partir de Setembro de 2001, Cisco &'; s preço das ações continuou a cair porque as empresas que foram Cisco &'; s clientes estavam prejudicando financeiramente. Impactando os investidores &'; considerações de tomada de decisão

Quando as taxas de juros sobem, os investidores começam a repensar suas estratégias de investimento, resultando em um de dois resultados:

- Os investidores podem vender quaisquer acções em ações sensíveis ao interesse de que são titulares . Indústrias sensíveis de interesse incluem utilitários elétricos, imobiliário e do setor financeiro. Embora as taxas de juros aumentaram pode prejudicar estes sectores, o inverso também é geralmente verdade. As taxas de juros em queda impulsionar as mesmas indústrias. Tenha em mente que alterações das taxas de juros afetam algumas indústrias mais do que outros

-. Os investidores que favorecem o aumento da renda atual (versus esperando o investimento para crescer em valor para vender para um ganho mais tarde) estão definitivamente atraídos para investimento veículos que oferecem uma maior taxa de retorno. As taxas de juro mais elevadas podem causar os investidores a mudar de stocks a títulos ou certificados de depósito bancário

Ferir os preços das ações indiretamente

alta ou subindo as taxas de juros podem ter um impacto negativo sobre qualquer investidor &';. S totais quadro financeiro. O que acontece quando um investidor luta com dívida onerosa, como uma segunda hipoteca, dívida de cartão de crédito, ou margem de endividamento (dívida de mutuários contra ações de uma corretora conta)? Ele pode vender algumas ações, a fim de pagar algumas de suas dívidas de juros altos. Venda de ações para o serviço da dívida é uma prática comum que, quando tomados em conjunto, podem ferir os preços das ações.

O mercado de ações ea economia rosto US talvez o maior desafio desde a Grande Depressão dívida. Em termos de Produto Interno Bruto (PIB), o tamanho da economia é de cerca de $ 11500000000000 (dar ou tomar $ 100.000.000.000), mas o nível da dívida é de cerca de $ 37000000000000. Este montante já enorme não inclui $ 44000000000000 de passivos, tais como Segurança Social e Medicare. Além disso, algumas de nossas instituições financeiras realizar mais de $ 50 trilhões em derivativos. Estes podem ser veículos de investimento muito complicados e sofisticados que podem sair pela culatra.

Derivativos têm, de fato, afundado algumas grandes organizações (como a Enron), e os investidores devem estar cientes deles. Basta verificar a companhia &'; s relatórios financeiros. Por causa dos efeitos de taxas de juros em carteiras de ações, diretos e indiretos, os investidores bem sucedidos monitorar regularmente as taxas de juros tanto na economia geral e na sua situação pessoal. Embora os estoques têm provado ser um investimento a longo prazo superiores (quanto mais longo o prazo, melhor), cada investidor deve manter uma carteira equilibrada que inclua outros veículos de investimento, como os fundos do mercado monetário, títulos de capitalização e /ou investimentos bancários.

Um investidor diversificado tem algum dinheiro em veículos que fazem bem quando as taxas de juro sobem. Estes veículos incluem fundos do mercado monetário, títulos de capitalização dos EUA (EE), e outros investimentos de taxa variável cujas taxas de juro sobem quando as taxas de mercado subir. Estes tipos de investimentos adicionar uma medida de segurança contra o risco de taxa de juros de sua carteira de ações Restaurant  .;