*** Entendimento Investimentos Renda - Expectativas válidos - Part One

Eu vim à conclusão de que o mercado de ações é um meio mais fácil para os investidores a entender (para formar expectativas comportamentais sobre) do que o mercado de renda fixa. Por mais improvável que pareça, a experiência prova que, irrefutavelmente. Poucos investidores crescer a amar volatilidade como eu, mas a maioria espera-o no valor de suas posições patrimoniais mercado.

Quando se lida com valores mobiliários para fins de renda no entanto, nem os investidores nem os seus conselheiros estão confortáveis ​​com qualquer movimento para baixo em tudo . A maioria não vai considerar tomar lucros quando os preços aumentam, mas se apressarão em aceitar perdas quando os preços caem

Aqui estão as características importantes de títulos de renda:.

1. Eles são títulos negociáveis ​​que geram um fluxo relativamente estável de juros ou dividendos, e incluem títulos, CEFs renda, ações preferenciais, trusts, Federal e questões municipais, rendimentos prediais, etc.

2. Eles, ou os títulos que possuem, normalmente têm datas e valores de pagamento específicos.

3. Títulos de renda são emitidos por governos ou empresas e tem uma data de vencimento quando o emissor pretende reembolsar todos os restantes principal e os juros não pagos.

4. Risco irá variar, dependendo do tipo, qualidade e maturidade da segurança, mas títulos de renda são considerados menos arriscados do que as ações.

5. Eles flutuam no preço de mercado e, principalmente, em função de mudanças nas expectativas de taxa de juro (IRE).

Teoricamente, títulos de renda deveria ser o final "buy and hold" --- o seu objectivo principal é a geração de renda, e retorno de capital é tipicamente uma obrigação contratual. Eu gostaria de acrescentar algum tempero a esta dieta branda, através de realização de lucros, sempre que possível, mas as perdas são quase nunca, um item de menu aceitável, ou necessário.

Mesmo assim, Wall Street bombas de produtos e especialistas em investimentos racionalizar estratégias que nublar as regras simples que regem o comportamento do que deveria ser blankie aposentadoria de um investidor. Eu balancei minha cabeça em descrença, constantemente. Os deuses de investimento ter falado: "O preço de mercado de títulos de renda absolutamente deve variar inversamente com as taxas de juros, tanto reais e previstos --- e é bom."

É OK, é natural, e isso só doesn 't realmente importa. Você tem que entender como estes títulos reagem às expectativas de taxa de juro e tirar proveito dela. Não há nenhuma necessidade de se proteger contra ela, ou para chorar sobre ele. É simplesmente a natureza das coisas

Há várias razões por que os investidores têm expectativas inválidos sobre seus investimentos de renda:.

* Eles não enfrentar esse tipo de investimento até o tempo de planejamento de aposentadoria e vêem todos os títulos com um olho em valor de mercado, tal como foram programados para fazer por Wall Street. * a combinação de aumento da idade e inexperiência cria um medo excessivo de perda que é rezado por cima comissionados vendas pessoas.
* Eles têm dificuldade em distinguir entre o propósito de geração de renda de títulos de renda eo fato de que eles são instrumentos negociáveis ​​cujo valor de mercado é uma função do atual, ao contrário, as taxas de juros contratuais.
* Eles foram doutrinados para acreditar que o mercado valor da sua carteira, e não a renda que ele gera, é sua principal arma contra a inflação.

Na verdade, Alice, se você realizou esses títulos em um cofre em vez de uma conta de corretagem, e acaba de receber o renda, a percepção da perda, o medo, ea corrida para fazer uma mudança iria simplesmente desaparecer. Pense sobre isso.

Cada carteira construída adequadamente conterá títulos cujo objetivo principal é gerar renda (e /ou variável fixa), e cada investidor deve entender algumas características "absolutos" básicos e de valores mobiliários sensíveis às taxas de juros.

Estes valores incluem, governo e títulos municipais, acções preferenciais, muitos fundos fechados, trusts, fundos de investimento imobiliário Corporativos, Realeza Trusts, Títulos de Tesouro, etc. A maioria são contratos entre o proprietário dos títulos juridicamente vinculativo ( você, ou uma sociedade de investimento que você possui um pedaço de) e uma entidade que promete pagar uma taxa fixa de juros pelo uso do dinheiro.

Eles são dívidas primárias do emitente, e deve ser pago antes de todas as outras obrigações. Eles são negociáveis, o que significa que eles podem ser comprados e vendidos, a um preço que varia de acordo com as taxas de juros atuais. Quanto mais longa a duração da obrigação, mais ciclos de oscilação de preços vai ocorrer durante o período de detenção. Normalmente, os títulos de obrigação mais longos também têm taxas de juros mais altas

Duas coisas são realizados através da compra de títulos de menor duração:.. Você ganha menos interesse e você paga o seu corretor uma comissão com mais freqüência

Padrões de interesse pagamentos são extremamente raros, principalmente em títulos com grau de investimento, e é muito provável que você irá receber um fluxo previsível e constante, e gradualmente crescente de Renda. (A renda aumentará gradualmente somente se você gerenciar a sua alocação de ativos corretamente, adicionando proporcionalmente a suas participações propósito renda.

Então, se tudo está indo conforme o planejado, tudo o que você sempre precisa olhar para é a quantidade de renda que sua carteira iIncome está gerando --- período, de cabeça para o campo de golfe. FEITO!

Lidar com títulos de renda variável é um pouco diferente, como o valor de mercado também variará com a natureza dos rendimentos, e a economia de um determinado setor. REITs, Realeza Trusts, trusts, e mesmo CEFs (Closed End Fundos) podem ter níveis de renda variável e de gestão de carteiras requer uma compreensão dos riscos envolvidos.

A CEF de títulos municipais, por exemplo, terá um fluxo muito mais confiável dinheiro e muito mais a estabilidade de preços do que um royalty confiança petróleo e gás. Assim, a diversificação na parte de geração de renda da carteira é ainda mais importante do que na porção crescimento --- renda paga o . contas Nunca perca de vista esse fato, e você será capaz de ir pára-quedismo com mais freqüência na aposentadoria Restaurant  .;