Risco de Mercado - não devem ser ignorados ou negligenciados

Entendimento de Risco de Mercado e as soluções disponíveis para mitigar ou eliminar a perda financeira no mercado global de hoje

Antes de mais gerentes de um artigo de duas partes
Fundo, quer. sejam os comerciantes de acções ou obrigações, sabe muito bem que os retornos não são simplesmente um resultado de suas proezas seleção de ativos. Muitos fatores externos entram em jogo. Mas quais são os problemas enfrentados pelo gerente de dinheiro profissional. A gestão de risco é uma das mais importantes, e nem todos os gestores de fundos de analisar o risco de mercado. Isso é muitas vezes explicado como uma falta de educação e uma incapacidade de compreender as soluções atenuantes para risco off-definição.

O risco de mercado é definido como "a perda financeira inesperada sequência de um declínio do mercado devido a eventos fora de seu controle . " Ações ou volatilidade do mercado de títulos ou de mercado reversões pode ser o resultado de eventos globais que acontecem em cantos distantes do globo. Melhores analistas e gestores de fundos simplesmente não têm os recursos para cristal bola olhar e prever esses eventos

Exemplos de vários grandes eventos inesperados que enviou ondas de choque por toda a comunidade financeira foram:.

1982 Peso mexicano desvalorização;
1987 crash da bolsa conhecido como "Black Monday";
1989 EUA Poupança e Empréstimo Crise;
1998 russo desvalorização do rublo;
1.998 $ 125.000.000.000 colapso do Hedge Fund Management Long Term Capital ;.
2006 colapso do Hedge Fund Amaranth, com perdas de $ 5850000000

Em 1994 Banco JP Morgan desenvolveu um modelo de métricas de risco conhecido como Value-at-Risk ou VaR. Enquanto VaR é considerado o padrão da indústria de medição de risco, ele tem suas desvantagens. VaR pode medir o valor total em dólares de uma exposição ao risco de fundos dentro de um certo nível de confiança, geralmente 95 ou 99 por cento. O que não pode fazer, é prever quando um evento de disparo ocorrerá ou a magnitude da precipitação subsequente. Por alguma empresa de fundos e, um forte declínio ou recessão prolongada pode ser devastador. Mesmo forçando algumas empresas un-coberta em falência. Um evento de disparo pode ter um efeito cascata forçando as pessoas fora do trabalho e economias em recessão efetivamente colocar mais pessoas fora do trabalho. Nenhuma pessoa e nenhuma economia está imune.

Se você está investido em um fundo mútuo, as chances são de seu fundo é un-coberto. Até recentemente, a legislação fundo mútuo impedido fundos mútuos de cobertura. Muitas jurisdições revogaram esta regra gestores de fundos mútuos no entanto têm sido lentos ou decidiram continuar com o "business as usual". A razão é que a maioria dos investidores de fundos mútuos são pouco sofisticado e não entendem o processo de cobertura e pode voltar a considerar o seu dinheiro a partir de uma estratégia de investimento que eles não entendem.

Os fundos de hedge, por outro lado não tiver esses restrições. Os investidores estão mais sofisticados e estão mais abertos à natureza de estratégias de hedge funds. Alguns dos quais não são divulgados devido a um medo da pirataria por gestores de hedge funds concorrentes.

soluções de redução de riscos que não são complicadas, mas requerem os serviços de um profissional que entenda o processo. Este é o papel de uma Commodity Trading Advisor, também conhecido como um CTA. Enquanto a maioria dos CTA são de gestores de carteiras de fundos de hedge, alguns se especializam em análise de gestão de riscos. O foco do gestor de riscos é a análise de soluções para reduzir ou eliminar mercado e /ou de risco operacional. Não importa o papel, toda a negociação de commodities Advisors são especialistas no mercado de derivativos.

O primeiro passo é o valor no cálculo de risco para determinar uma responsabilidade pelo risco fundos. A estratégia de mitigação de risco conhecido como um hedge é então implementado. Afinal de contas, a identificação do próprio risco só é vantajoso se uma solução para compensar esse risco é colocado no lugar. Hedging requer o uso de derivados, quer negociados em bolsa ou over-the-counter. Estes podem assumir muitas formas. Os instrumentos de cobertura mais utilizados são futuros de índices, futuros de taxas de juros, câmbio, commodities negociados em bolsa, como o petróleo bruto, opções e swaps.

Uma explicação mais detalhada de derivativos e hedge será discutido no nosso próximo artigo . Agora que nós identificamos uma solução fácil para seus problemas de risco de mercado, a implementação da estratégia certa pode ser tão fácil quanto uma chamada para um qualificado e registado Commodity Trading Advisor Restaurant  .;