Na diversificação eficiente

Se você perguntar a qualquer especialista em estoque worth seu sal o que a regra mais importante de investimento é, você provavelmente mais do que ouvir seu carrilhão, "Diversificar!"

Mas o que realmente faz diversificação significa? E quantas unidades populacionais torna um portfólio diversificado? Vamos examinar essas questões, e, no processo, introduzir o conceito de diversificação eficiente.

O que Diversificação significa?
De uma perspectiva de investimento de ações, a diversificação significa simplesmente a compra de ações a partir de diferentes empresas para que você tenha uma "diversificada", a carteira de bem-arredondado. Diversificação garante que todo o seu dinheiro não está concentrada em uma ou duas ações ou em várias unidades populacionais dentro de uma indústria.

A principal razão para a diversificação é para reduzir seu risco de investimento.

funciona a Diversificação?
A diversificação é uma grande ferramenta — se você realmente não sei as empresas que estão investindo em que bem.

Vamos olhar para ele dessa forma ... para ser "verdadeiramente" diversificado, como os especialistas colocá-lo, você precisa possuir ações em pelo menos 30 empresas, talvez como muitos como 100. Você poderia muito bem estar em execução um fundo mútuo!

Como muitos investidores individuais têm o tempo e os recursos para manter o controle de muitas empresas em sua carteira?

Assim diversificação certamente faz o que pretendia fazer — minimizar seu risco de investimento. Mas, citando Warren Buffett, este "risco vem de não saber o que você está fazendo."

The Case for um concentrado Portfolio
Agora, se você está escolhendo ações com base na boa investigação fundamental, sólida e exigente fortes margens de segurança em seu preço, você já está tomando passos de gigante na mitigação seu risco. Além disso, devido à natureza fundamental inerente do seu stock-picking, você vai monitorar os acontecimentos nesses empresas como um cão de caça.

Se você construir um portfólio Desta forma, você só precisa de possuir um punhado de empresas. Certamente não apenas um ou dois, porque mesmo os melhores métodos podem não isolá-lo a partir de, eventos futuros imprevistos prejudiciais que podem acabar com seus investimentos. No outro extremo do espectro, 30 empresas não é factível em tudo para o investidor normal, individual.

5 a 12 empresas em um momento, um equilíbrio viável. Esta é uma carteira concentrada, também chamado de diversificação eficiente.

Bottom line
..... comprar fundamentalmente empresas fortes a preços atraentes não exige que você diversificar seus acervos sem pensar. Concentrando-se em menos de uma dezena de empresas irá produzir resultados muito mais favoráveis ​​do que sobre a diversificar-se na mediocridade Restaurant  .;