A SEC -Patrolling a Penny doméstica Stock Shores

Durante a pior crise econômica desde a Grande Depressão, um pouco de confiança pode ir um longo caminho. It &'; s ainda melhor quando o voto de confiança faz o que &'; s realmente a fazer supor - - incutir confiança.

A administração Obama anunciou uma revisão regulamentar abrangente destinada a restabelecer a confiança no sistema financeiro dos EUA … e prevenir uma repetição da pior crise bater Wall Street em sete décadas.

O plano dá nova, de grande alcance poderes, com o Federal Reserve para supervisionar todo o sistema financeiro. Ele também irá criar uma nova agência de proteção ao consumidor para se proteger contra os tipos de abuso que desempenharam um grande papel na crise atual.

Falando de abuso e um voto de confiança, a Securities and Exchange Commission definir as lingüetas sacudir quando se chegou a um acordo com Bernard Madoff que o impede de nunca trabalhar novamente no mercado de valores mobiliários. Kevin Bacon agradece.

Voltar para a reforma regulamentar.

Embora Obama &'; s estratégia regulatória fala principalmente para o público interno, a reação da comunidade econômica mundial também é crucial. Afinal de contas, um movimento para escorar fraquezas financeiras poderia dar China, maior credor estrangeiro dos Estados Unidos, maior confiança.

"Embora as novas regras de Obama enviou um sinal positivo, é impossível reconstruir a credibilidade do sistema financeiro dos EUA a 100%", disse Mei Xinyu, pesquisador do Ministério do Comércio da China.

Dito isso, eu &'; não tenho certeza de qualquer sistema financeiro pode nunca ser vistos com um fator de confiabilidade de 100%, se ele pertence a EUA, ou ouso sugerir, China.

Apesar de não ser perfeito, a reforma financeira proposto deve levar a mais casos de execução movida contra corretores da bolsa e outros que funcionam amok das regras abrangentes. O aumento dos poderes dá ao SEC mais autoridade para regular os produtos financeiros. Mais significativamente, ele iria dar a agência mais de uma habilidade para investigar possíveis irregularidades.

A mais abrangente rede de segurança SEC é visto como um sinal encorajador. Os reguladores, justificadamente, estado sob pressão para aumentar os esforços para combater o delito corporativo. A SEC tem vindo a enfrentar o calor de investidores e legisladores por não dar seguimento às advertências ao longo dos anos que gerente de dinheiro Bernard Madoff estava correndo uma fraude maciça.

De acordo com as novas orientações, a SEC pode trazer processos civis contra as pessoas por violar as leis de valores mobiliários, incluindo os casos que envolvam informações privilegiadas ou manipulação do mercado. Se as violações de leis de valores mobiliários são considerados intencional, os promotores também pode procurar acusações criminais.

Uma área em que a SEC está definida para obter novo poder sob a revisão proposta seria em exigir que os corretores têm o dever de seus clientes - assim como consultores de investimento fazer.

Isto coloca um padrão mais elevado de conduta dos corretores que exige que eles sempre agir no melhor interesse do cliente ao recomendar produtos. Corretores e analistas não são mais apenas culpado por aquilo que fazem … mas eles também são responsáveis ​​por aquilo que eles não fazem. Pecados de omissão já não são uma desculpa válida.

De acordo com a mudança de regra, os corretores poderia ser acusado de fraude de valores mobiliários se omitir informação considerada crítica para os investidores, disse Steven Feldman, um parceiro na prática de defesa de colarinho branco no escritório de advocacia Herrick em Nova York.

"Isso é um exemplo perfeito de elevar a barra de comportamento para uma indústria em particular", disse ele. "Se as pessoas continuam a jogar pelas regras antigas, eles estarão sujeitos a processos civis e criminais."

Enquanto o SEC pode ter peixes maiores para fritar do que os corretores, consultores e boletins informativos que promovam tostão, I &'; não estou convencido de que há uma avenida que impactos o americano médio mais - e está na necessidade de monitorização.

Graças à actual situação económica, há mais empresas do que nunca antes de negociar abaixo dos US $ 5,00. Ao mesmo tempo, isso também significa que existem muito mais pessoas comprando e vendendo ações tostão. Atrevo-me a dizer, mesmo um grande número de investidores que eles &' pensado; D Nunca mergulhar em ações tostão.

Há também uma série de boletins informativos gratuitos tostão lá fora, aproveitando a situação, bombeamento e de dumping tostão terríveis; prometendo o mundo ao vender assinantes as suas próprias acções sem valor.

Se ele &'; s possível para a SEC para reprimir a investidores individuais que bombeiam tostão em quadros de mensagens, com certeza &'; s possível para a SEC para reprimir a aqueles indústria “ especialistas &"; que tout tostão de lixo e se esconder atrás pequenos divulgações de impressão.

O aumento da SEC &'; s escopo e do mundo que regula vai certamente criar um maior senso de confiança geral do mercado. Dito isto, a patrulhar as margens tostão nacionais poderia criar uma sensação ainda maior de segurança para o maior segmento da população americana Restaurant  .;