O que é Risco Financeiro e é quantificável?

Para a maioria de nós, quando pensamos na palavra risco, pensamos em perder dinheiro. Pensamos no desconhecido e que poderia dar errado.

Você já ouviu falar do desvio padrão prazo? Pode ser a medida que você está procurando para avaliar a volatilidade global do seu portfólio e seus riscos financeiros. Ele mede como os valores de carteira flutuar em torno de um valor médio. Quanto maior for a diferença entre o valor de fecho e o valor médio, quanto maior o desvio padrão.

Então, onde é o risco financeiro? Se o valor da carteira vai para baixo e você precisa do dinheiro, você é forçado a vender a um ponto baixo.

Lembre-se da curva em forma de sino de escola secundária? Ele pode nos ajudar a entender as flutuações de uma carteira que diz respeito ao desvio padrão. 99% do tempo as flutuações estará dentro de três desvios-padrão do seu valor médio, enquanto que 95% do tempo que vai situar-se dentro de dois. 68% do tempo as flutuações estará dentro de um. Quanto menor o desvio padrão, mais as flutuações vai ficar mais perto da média.

Então, quanto de um desvio-padrão deve ter a sua carteira? Isso depende do seu apetite por risco financeiro. A Vanguard S & P 500 fundo de índice de ações tem um desvio médio de 10 ano de 15,82% (a partir de 2011/05/31, fonte Morningstar). A Vanguard Bond Fund Mercado Total Índice tem um desvio de 3,79% (a partir de 2011/05/31, fonte Morningstar) de 10 anos.

A maioria das pessoas pensam que quanto menor o desvio padrão é, o retorno esperado menor pode ser. Mas isso nem sempre é o caso. Nós podemos realmente fazer mais dinheiro em nossas carteiras de investimento, tomando menos risco?

A resposta é ... a maioria do tempo. É tudo sobre a correlação - uma medida estatística que nos diz o grau em que duas coisas se movem na mesma direção ou oposto. A correlação de uma (correlação perfeita) significa que dois valores mover em conjunto uns com os outros - na mesma direcção. A correlação de -1 significa que dois títulos se movem em direções opostas exatas para o outro.

Como nós apresentamos as classes de activos que têm diferentes correlações entre si, começamos a beneficiar do verdadeiro sentido da diversificação. Todos os nossos ativos não se movem em conjunto e isso ajuda a reduzir grandes perdas.

Pense na queda de 500 pontos que tivemos no Dow Jones segunda-feira, 15 de setembro. Stocks desceu mas EUA Treasuries subiu. Se você possuía US Treasuries na segunda-feira, o desempenho negativo dos estoques foi truncado pelo desempenho positivo dos Treasuries. Diferentes tipos de ativos compartilhar relativamente diversas correlações com o outro, se positivo, negativo ou neutro.

Muitos investidores pensam que são diversificados por possuir EUA e ações de empresas estrangeiras. Mas a correlação desses tipos de investimentos pode ser altamente positivo, dando às pessoas pouco sentido da diversificação.

Tente construir sua carteira de ser como uma orquestra. Em vez de possuir uma guitarra, violino, baixo, e violoncelo - tudo a partir da família string - considere ter um piano, bateria, um saxofone, um violão, e um cantor. Você vai ter uma carteira que não será tão volátil, tornando os altos e baixos menos acidentado, e sem sacrificar seus retornos esperados Restaurant  .;