Uma cartilha sobre hipotecas subprime

O termo" hipotecas subprime &"; saltou de páginas de negócios para as manchetes de primeira página. No entanto, não um monte de gente entender exatamente o que isso significa e como ele causou a economia dos EUA a cair.

Quais são as hipotecas subprime?

Em termos simples, as hipotecas são chamado subprime, porque eles estão abaixo de status prime. Estes são empréstimos concedidos a mutuários que normalmente wouldn &'; t ser dada empréstimos em primeiro lugar. Eles são considerados os mutuários de alto risco, porque eles têm histórico de crédito duvidoso, o que significa que qualquer um pode &'; t provar a sua fonte de renda ou que tenham tomado empréstimos antes que eles didn &'; t pagar.

O problema começou quando os bancos, que tinham muito dinheiro na mão, começou a competir uns com os outros para oferecer empréstimos para o público. Tornaram-se desleixado e deu o crédito a todos que iria levá-los, independentemente da sua capacidade de pagar de volta.

Como esperado, os mutuários do subprime levou os empréstimos. Quem não iria o &'; t quer obter os fundos para ser capaz de comprar uma casa sem qualquer pagamento? Os empréstimos foram utilizados, quer comprar novas casas (daí, a hipotecas subprime prazo) ou utilizados para pagar outros empréstimos contra o valor aumentado de suas casas existentes. Afinal de contas, os valores da casa deveriam ir sempre para cima. A intenção era oferecer os mutuários uma maneira de comprar uma casa, enquanto eles estão à procura de um emprego ou ao tentar reparar o seu histórico de crédito.

O que aconteceu com as hipotecas subprime?

Para complicar as coisas, os bancos venderam as hipotecas para bancos de investimento, que lhes combinados em um novo instrumento chamado de collateralized debt obligation ou CDO &'; s. Estes CDO &'; s foram então vendidos a empresas de hipoteca home Fannie Mae (Federal National Mortgage Association) ou Freddie Mac (Federal Home Loan Corporation), que venderam-los ainda mais para os investidores, agora com a garantia do governo.

Uma vez que a garantia do governo fornece a garantia de que o investimento vai ser pago, eles foram vendidos a juros baixos. Isto apesar do alto risco associado com CDO &';. S, uma vez que o desempenho desses instrumentos vai depender se os devedores do subprime iria pagar suas hipotecas

Os emprestadores de hipoteca, de instituições financeiras globais como AIG e Citigroup para pequeno bancos locais, todos dependem de Freddie Mac e Fannie Mae para os fundos de hipotecas disponíveis. Todos eles compraram CDO &';.? S desde Freddie Mac e Fannie Mae possui cerca de metade do mercado de hipotecas 12000000000000 $

Como é que hipotecas subprime afetar a economia

O problema começou quando devedores do subprime começou a usar como padrão em seus empréstimos. Era algo que estava prestes a acontecer em algum momento devido às suas avaliações de crédito pobres. Repossessions e padrões rasgado através do sistema imobiliário dos Estados Unidos a um ritmo vertiginoso. Havia tantas casas colocadas à venda sem compradores. Fannie Mae e Freddie Mac tiveram que pagar seus investidores fora de suas finanças, minando-los, a fim de cumprir as suas obrigações. Semelhante ao efeito dominó, toda a indústria foi afetada porque quase todas as instituições financeiras tiveram a exposição a esses instrumentos de dívida tóxicos

It &';. S difícil de acreditar que a atual crise financeira resultou do fato de que as pessoas tomaram empréstimos eles não podia &'; t pagar (e bancos deram empréstimos a pessoas que couldn &'; t comprá-los), mas isso é o que aconteceu. Esta é uma lição para todos, especialmente para o sistema bancário, que os empréstimos devem ser manuseados corretamente. GP Restaurant