A Malha Caída Carteira de Obrigações pode reduzir a náusea

Bill Gross é o rei de títulos. Ele administra o maior fundo de obrigações gerido activamente chamado Pimco Total Return, com US $ 240 bilhões em ativos. Este é um dos primeiros anos de um longo tempo que ele ficou aquém seu benchmark. A partir de 01 de janeiro de 2001 através de 2011/09/30, o seu fundo é de até 1,90%, contra a sua referência, que é o índice Barclays US Aggregate (pimcofunds.com fonte). Ele fez uma aposta que Treasuries norte-americanos foram indo para ir para baixo no preço e em vez disso, eles subiram

Mesmo o “. Portfolio profissional gestores &"; que gerenciam bilhões de dólares pode estar errado, bem, mais de uma vez. Que &'; s por isso que eu acho que você deve considerar uma carteira de obrigações laddered. . . mais do que isso daqui a pouco.

Hoje, Bill Gross saiu com um relatório dizendo que a inflação acabará por voltar e ele está aconselhando os investidores a comprar títulos com vencimentos 1-10 ano. Ele vê títulos de longo prazo (15 anos ou mais) que vão para baixo no preço.

Todo mundo que conheço tem vindo a pedir taxas mais elevadas para os últimos 5 anos. Mesmo meu jardineiro !!! E onde têm taxas ido? Baixa! Que &'; s direita. Assim muitos de nós viveu os anos 80 com altas taxas de juros e inflação louco.

Eu penso exatamente a mesma coisa vai acontecer novamente. Mas o inverso aconteceu ea maioria de nós ter sido errado. Isso significa que se você é proprietário de um comprador de títulos /bond, de ter tomado um grande corte de pagamento! Como um grande corte de pagamento porque você está fazendo menos juros porque as taxas de juros caíram. Como uma redução de 50% no seu fluxo de caixa a partir de 5 anos.

Finalmente, haverá taxas mais elevadas e as cabeças falando na TV vai estar certo. Mas quando? E há quanto tempo você está indo sentar-se em dinheiro? Isso significa que em fundos do mercado monetário de curto prazo e CDs pagando 0,25% -1,15%, enquanto escrevo isso

Porque as taxas de juros e inflação são tão baixos hoje, que eles só têm um caminho a percorrer – acima! Nosso governo está imprimindo dinheiro e manter as taxas artificialmente baixas.

Concordo com Bill sobre a compra de títulos de 1-10 anos. Quanto mais curto o prazo do vínculo, quanto mais cedo você vai ter o seu dinheiro de volta, e menos volátil que será quando você segurá-la.

Assim. . .Retirar as conjecturas fora de taxas de prever e considerar a construção de uma carteira de títulos laddered. Mas o que diabos isso significa? Direito

Let &';! S dizer que você tem R $ 10.000 para investir em títulos. Aqui está como você construir uma carteira de obrigações laddered:

1) Passo 1 – Investir US $ 1.000 em um 1 ano vínculo

2) Passo 2 – Investir US $ 1.000 em 2 anos de vínculo

3) Passo 3 – continuar a investir US $ 1.000 em um, 4, 5, 6, 7, ligação 3 8, 9 e 10 anos

4) Passo 4 – quando o vínculo um ano vem devido, você precisará reinvestir que em uma ligação &ndash 10 anos; contanto que você ainda quer uma estratégia de 10 anos

5) Yay! Agora você tem dinheiro que vem devido a cada ano. Se as taxas de ir mais longe, você pode reinvestir no próximo ano a uma taxa maior. E se as taxas de ir mais baixo, você trancado em um bom ritmo durante 10 anos.

Eu não tenho nenhuma idéia de quando as taxas estão indo para ir mais alto, ou quando o próximo terremoto vai ser, quem vai ganhar na loteria, etc . E nem Bill Gross, Ben Bernanke, ou Alex Trebek.

Criar uma carteira de obrigações laddered e tomar as conjecturas fora de prever onde as taxas de juros vão. E tomar dois Tylenol, e chame-me na manhã

Disclaimer:. Quando você cria uma carteira de obrigações laddered, você ainda pode perder dinheiro. As taxas de juros podem subir, os preços dos títulos pode ir para baixo, e quem você poderia emprestar para sair do negócio. Isto não é estratégia &'; t para todos. Isso não deve ser interpretado como recomendação de investimento individual. Consulte o seu consultor financeiro para mais detalhes Art  .;