O Papel dos Fundos de Obrigações em sua carteira

Bonds são títulos muito populares porque eles pagam regularmente receitas de juros e pagar o principal inicial após o vínculo amadurece. Bonds são populares com pessoas de várias classes de risco, mas eles certamente apelar para investidores conservadores que procuram um fluxo de renda estável. Fundos mútuos de títulos pode ser ainda mais atraente do que comprar em títulos individuais porque eles fornecem uma carteira com maior diversificação a baixo custo. Escusado será dizer que, antes de considerar a compra em um fundo de obrigações considerar sua tolerância ao risco, objetivos e necessidades de renda e que ao comparar os objetivos, nível de risco e estilo de investimento das obrigações ou fundos de obrigações de que está interessado.

O que é uma obrigação?

Uma ligação é simplesmente um empréstimo entre um investidor eo emitente do título. Digamos que uma empresa emite títulos e um investidor pode comprar esses títulos ou em outras palavras conceder um empréstimo à empresa em troca de uma promessa de pagar de volta o investimento inicial após um período especificado, juntamente com juros durante o período de intervenção. A taxa de juro acordada pela empresa eo investidor é chamado a taxa de cupão. Quando o vínculo amadurece ou em outras palavras, quando é hora para a empresa a pagar o empréstimo, o emissor paga investimento inicial do investidor.

Uma vez que os mercados de títulos geralmente não se movem em paralelo com os mercados de ações, que podem proporcionar aos investidores a diversificação adicionado em suas carteiras. Além disso, eles oferecem aos investidores um fluxo de renda estável. A única exceção a esta regra é para obrigações de cupão zero, que a partir de seu nome indicam que não existem taxas de juros associadas a estes títulos para que não haja o rendimento pago ao longo do tempo; No entanto, apesar de obrigações de cupão zero não fornecem o fluxo de caixa que eles são vendidos com um desconto de seu valor de face e na maturidade o investidor é pago o valor nominal total da obrigação.

Existem muitos tipos de títulos disponíveis tendo cada um variando riscos, benefícios, implicações fiscais a carteira global de um investidor. A maioria dos títulos pode ser geralmente organizadas em quatro grandes categorias: empresas, governo, agências do governo e municipais. Títulos corporativos são emitidos por corporações e, dependendo da empresa que é emitida a eles que podem variar em risco. Por exemplo, uma pequena empresa de emissão de obrigações pode oferecer rendimentos atractivos para os investidores, mas pode, ao mesmo tempo trazer consigo uma quantidade substancial de risco enquanto que uma empresa de grande capitalização podem emitir obrigações que podem ser menos arriscado porque o investidor sabe que as chances de o empresa de grande-tampão para o padrão é slim. Por outro lado, os títulos do governo são, provavelmente, os tipos mais seguros de títulos, porque eles são emitidos pelo Tesouro dos EUA e apoiadas pelo crédito do governo dos EUA. Títulos de agências governamentais e municipais pode variar substancialmente em risco, mas eles geralmente caem entre títulos corporativos e títulos do governo no espectro do risco
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James Bond Fundos Mútuos

Muitos investidores querem o benefício da diversificação para minimizar seu arriscar e eles geralmente atingir este fim através da compra de um fundo mútuo de títulos. Desta forma, os investidores podem combinar pode ser diferente títulos numa única carteira e ainda prosseguir os seus objectivos de renda fixa. Porque fundos de obrigações têm como objectivo proporcionar um fluxo de renda estável para os investidores, eles são adequados para investidores que buscam minimizar, em primeiro lugar o impacto das flutuações do mercado de ações em suas carteiras e em segundo lugar para proteger o seu capital e renda atual. Os fundos de obrigações pode ser o mais apropriado para investidores que estão se aproximando da aposentadoria, estão em reforma ou outros que não são facilmente toleram flutuações no valor de suas carteiras. No entanto, um fundo de obrigações é simplesmente um recurso em pool que investe em muitas ligações, por isso antes de investir considerar as subjacentes títulos individuais detidos na carteira particularmente atentos ao risco de esses títulos individuais e como que o risco global pode afetar o fundo e sua carteira .

Riscos

Todos os títulos vêm nível de "risco de crédito", que é o risco de que o emissor do título vai entrar em default antes de o vínculo amadurece. Nesse caso, você pode perder uma parte ou todo o seu capital inicial e qualquer renda que pode ter sido devido. As obrigações são muitas vezes classificado pela Moody ea Standard & Poor (S & P) para proporcionar aos investidores sobre a qualidade creditícia do emitente; Aaa ou AAA são os maiores ratings de crédito dadas por essas empresas. Os fundos de obrigações também pode ser emitido classificações apenas como títulos individuais com base na qualidade de seus investimentos em títulos subjacentes.

Como ações e outros investimentos, os títulos podem ter outros riscos de flutuações de mercado para um investidor que é forçado a vendê-los antes de sua data de vencimento. Se um investidor é obrigado a liquidar suas posições de obrigações antes de seu tempo e preço do título caiu, neste momento, ele vai perder parte de seu investimento original, bem como todas as receitas futuras do interesse. Outro risco comum a todos os títulos e fundos de obrigações é de risco de taxa de juro. As taxas de juros e os preços dos títulos têm uma relação inversa, por isso, quando as taxas de juros em ascensão economia, preço do título irá geralmente caem e vice-versa.

No entanto, os detentores de obrigações pode evitar correr o risco de taxas de juros flutuantes e mercado risco se segurar seus títulos até o vencimento. Por outro lado, os investidores de títulos de fundos mútuos devem considerar esses riscos com mais cuidado ao comprar em fundos de obrigações em que estão interessados, porque os gestores de fundos potencialmente pode comprar e vender títulos como entenderem para atender aos objetivos do fundo. Como resultado, os riscos de taxa de juro e riscos de mercado se torna mais proeminente e, portanto, perda de risco por causa de flutuações inerentes ao fundo de obrigações.

Tipos de Fundos de Obrigações

Os fundos de obrigações também vêm em muitas formas cada visando atingir uma finalidade diferente e, portanto, comprar e vender títulos individuais para atingir seus objetivos. Da mesma forma que títulos individuais, diferentes fundos de obrigações têm diferentes fatores e benefícios, tais como benefícios fiscais de risco. Alguns fundos de obrigações populares incluem, o governo dos EUA corporativo e fundos de obrigações municipais.

Uma vez que os fundos de obrigações do governo dos EUA são compostas de títulos garantidos pelo crédito do governo dos EUA, que detêm quase nenhum risco de crédito. No entanto, eles ainda são afetados por mudanças nas condições de mercado, as taxas de juros apenas como todos os outros títulos, bem como os riscos de inflação - não mantendo o ritmo com inflação especificamente. Títulos do governo americano são tributados em nível federal, mas estão isentos de impostos estaduais. EU fundos de obrigações do governo tipicamente apelar para investidores conservadores procurando fluxos de renda estável e sólida proteção de seus diretores.

Por outro espectro, os fundos de obrigações de empresas visam investir em uma variedade de obrigações emitidas corporativas com diferentes riscos de crédito. Algumas empresas pode potencialmente ter riscos de crédito substanciais, enquanto outros têm podem ter menos. Além disso, títulos corporativos são afetados por riscos de mercado e taxa de juros. Escusado será dizer que, potencialmente mais arriscada é uma ligação pode significar que ele tem rendimentos potencialmente maiores; portanto, esses investimentos podem ser adequado para investidores que podem tolerar um pouco mais de risco em busca de rendimentos de juros mais elevada.

fundos de títulos municipais investir em uma variedade de emissões de títulos do governo do estado e municípios. As obrigações municipais são tributados nos níveis estaduais e locais e estão isentos de impostos federais. Por causa de seus potenciais benefícios fiscais, quando comparado a valores mobiliários tributáveis, títulos municipais pode ser apropriado para investidores em suportes de imposto federais elevados. As obrigações municipais são afetados por riscos de mercado de taxa de juros e também.

reduzir o risco ao investir em Obrigações

1. Tente combinar seus vencimentos de títulos para o seu investimento período de tempo. Por exemplo, se você é aposentado e você precisa se retirar de sua carteira de cada um sim para atender às suas despesas do dia-a-dia, comprar títulos ou fundos de obrigações com prazo de um ano. Além disso, dependendo da sua carteira você pode investir porções de sua carteira em títulos intermediários dizer títulos de 5 a 10 anos e títulos de longo prazo (10 anos +), para pagamentos de taxas de juro mais elevadas.

2. Investidores de longo prazo podem reduzir seu risco através da compra tanto de curto prazo e títulos de vencimento de longo prazo.

3. Compre obrigações ou fundos de obrigações com prazos médios que variam em todo o espectro de maturidades, mas com concentração mais pesado em prazos mais curtos.

Escolha o fundo que encontram sua necessidade

Embora cada fundo de obrigações carrega seus próprios riscos, você deve sempre se esforçar para equilibrar os riscos com a diversificação. A diversificação pode ajudar a reduzir o risco global da carteira de qualquer fundo particular. Gestão profissional pode ajudá-lo a salvar o aborrecimento de ter que pesquisar e avaliar os milhares de títulos e fundos de obrigações no mercado. A melhor estratégia é falar com o seu conselheiro financeiro Isakov Grupo de Planejamento para determinar o que as suas necessidades de renda fixa são realmente e, em seguida, o seu conselheiro financeiro pode identificar fundos que ajudarão você a atender às suas necessidades Restaurant  .;