O mercado é como o mercado faz

Para ser altamente preciso em qualquer exercício, você tem que observar e analisar cuidadosamente o objeto na mão. O mercado de ações não é diferente. A idéia pode parecer bastante simples, mas mesmo com seu suado dinheiro na linha, você ficaria surpreso com a forma como muitas vezes as pessoas argumentam com os fatos que estão bem na frente deles. Muitos investidores são por vezes enganados pelos gritos de pareceres e prognósticos. Ouvindo opiniões sobre o mercado é uma das coisas mais arriscadas que você pode fazer como um investidor individual. Você quer fatos, não opiniões pessoais. Se há uma lição mais aprendeu com o mercado de urso trienal de 2000, é que discutir com os fatos e simplesmente esperando o melhor é a maneira mais fácil de perder sua camisa. Vamos começar por dissecar a atividade do mercado e falar sobre o que ele está tentando dizer-lhe

A Interplay de preço e volume

O mercado de ações é regido pelas mesmas forças que ações individuais:. Oferta e procura . Ao longo da história, a melhor maneira de determinar a saúde ea direção do mercado tem sido para ver o preço da diária e ação volume dos três índices principais: o Dow, o S & P 500 eo Nasdaq. Desconto rajadas nesses indicadores-chave mostrar onde os fundos mútuos e outros investidores institucionais, o maior impulsionador dos preços das ações, estão se movendo.

Em um mercado up-tendências, normalmente você deseja ver preços e volume de negócios suba ligeiramente em tandem. Isso mostra um mercado em acumulação, com o volume mais positiva do que a venda de volume: um bom sinal. Em dias para baixo, na maioria dos casos, você quer ver o volume Diminuir. Isso mostra uma falta de qualquer venda significativa outro bom sinal. Mas tome nota do dia, quando o mercado atira para cima no preço para novas elevações no volume de isqueiro. Isso mostra uma falta de compra institucional, que pode ser um sinal de alerta.

Mesmo no melhor de todos os mercados de touro, haverá dias no caminho para cima, quando a venda de repente ultrapassa a compra quando um índice fecha para o dia sobre o volume mais pesado do que no dia anterior. Isto mostra a distribuição, e é um potencial sinalizador vermelho se este tipo de acção continua a ocorrer. Um dia de distribuição não é suficiente para transformar um mercado de ralis para baixo, nem é necessariamente motivo para alarme. Em vez disso, tomar isso como um sinal para começar a ver o mercado mais de perto para ver o que acontece em seguida. Ciclos de mercado ao longo dos últimos 50 anos indicam que, geralmente, leva de três a cinco dias de distribuição por um período de até quatro semanas para virar tendência de alta do mercado em uma tendência de baixa. Toda grande top de mercado nos últimos 100 anos, revelou esta ação do preço e volume negativo antes da tendência de baixa do mercado.

Muitas pessoas pensam que o grande crash de 1929 como sendo, um evento inexplicável súbita. Não é assim. No final de 1929, pouco antes da Dow deu lugar a uma avalanche de venda, o índice postou uma enxurrada de baixo dias, cada um sobre o volume mais pesado do que na sessão anterior, todos eles dizendo aos investidores: "Saia." Esta atividade aponta o êxodo em massa de investidores institucionais ou profissionais o coração ea alma do mercado. Você pode estar se perguntando como um evento de mercado há quase 80 anos nos diz nada sobre o mercado de hoje. A resposta é que no mercado de ações, como em muitas coisas, a história se repete continuamente porque a natureza humana não muda.

O Nasdaq brilhou sinais de aviso semelhantes na primavera de 2000, embora quase todo mundo perdeu, porque eles foram apanhados nas previsões e histeria do momento. Até 30 de março, o mercado tinha registrado uma série de dias de distribuição pesados, um sinal de que uma série de fundos de investimento, pensões ou outros grandes jogadores estavam vendendo ações. Coluna de mercado da Business Daily do investidor "The Big Picture", alertou as pessoas a sair da margem, começar a levantar dinheiro e só permanecer investido com extrema cautela não por causa do que nós pensamos que o mercado iria fazer, mas porque estávamos lendo o que o mercado era, na verdade, dizendo-nos cada dia. Ele estava dizendo a investidores: "Vender".

Um investidor que permanece inflexível durante uma desaceleração do mercado confirmou e discute com os fatos do mercado em geral vai sofrer as consequências. O nome do jogo é o de preservar os lucros que você construiu-se em um mercado de touro em vez de montá-los de volta para baixo através de um período de bear market Restaurant  .;