Implicações de Gestão de Dados do Solvência II em Asset Managers

Como a Europa &'; s maiores instituições de serviços financeiros enfrentam um número crescente de regulamentos novos ou renovados, incluindo Basileia III, os OICVM IV, DMIF II e Solvência II, eles são pegos em um dilema. Eles poderiam criar infra-estrutura de gerenciamento de dados separada para os diferentes regulamentos ou poderiam implementar uma solução única que exigiria ajustes mínimos para entregar os relatórios exigidos por cada um dos novos regulamentos. A compra de sistemas separados para cada um pode ser proibitivamente caro -. Uma solução convergente é o caminho a percorrer

Mas, apesar de uma solução unificada é ideal, gestores de dados deve determinar qual o caminho para a integração e implementação irá fornecer a menor resistência e a maioria de vitórias. Uma forma seria identificar o regulamento cuja implementação gerenciamento de dados viria mais próximo de atender às exigências das outras regras. Para as empresas de seguros e organizações de serviços financeiros, com uma divisão de seguros, Solvência II, provavelmente, viria mais próximo deste

Estruturada para assegurar uma melhor gestão de risco no setor de seguros, Solvência II &';. S exigências extensas ter importantes repercussões sobre as seguradoras, gestores de ativos e gestores de dados de terceiros. Solvência II, que entrará em vigor no início de 2013, coloca enormes responsabilidades de relatórios sobre os gestores de activos que serão obrigados a aderir a um grau ainda sem precedentes de transparência e divulgação para clientes e investidores.

Solvência II exigirá que os gestores de activos gerar relatórios com uma granularidade maior de informações do que nunca. O grau de granularidade requerida irá depender do tipo activo em causa. Os produtos estruturados, por exemplo, será relatada em uma base posição, enquanto os derivados de relatórios terá lugar em um formulário do contrato fechado e aberto. Alguns jogadores do setor têm ido tão longe como sugerindo que o relatório Solvência II irá definir novos padrões para gerenciamento de dados na indústria de serviços financeiros. O fato de que só no Reino Unido, as empresas de seguros são responsáveis ​​por cerca de um quarto de todos os ativos sob gestão significa que o impacto total do Solvência II para os gestores de activos não é difícil imaginar.

No curto e médio prazo, os requisitos de dados Solvência II irá criar desafios substanciais para os gestores de activos. Como as companhias de seguros se prepararem para o novo quadro regulamentar, tornou-se evidente que o cálculo do SCR (requisito de capital de solvência) implica a recolha de dados a partir de uma ampla variedade de fontes. Como tal, os atuários estará interessada em dados de ativos precisos e detalhados, bem como de liquidez e risco de crédito métricas quantificáveis. Isso inevitavelmente afeta a complexidade dos dados, qualidade, actualidade e gestão global.

É importante notar que, enquanto Solvência II exige que os dados devem ser completas, precisas e adequadas, ainda não está claro como os reguladores de cada país vai definir estes parâmetros. Dito isto, satisfazendo estes parâmetros, sem dúvida, implicam testes rigorosos dos fluxos de dados entre sistemas em casa, e entre sistemas internos e externos.

Apesar de Solvência II sendo menos de um ano de distância, vários gestores de activos não têm os processos e sistemas necessários para localizar, recolher, verificar, normalizar e aprovar dados para o novo regulamento. No passado, os gestores de activos normalmente gravar identificadores de segurança, os titulares nominais, moedas e preços de valores mobiliários sob sua gestão. Com o componente de risco de mercado em Solvência II, gestores de ativos terá que capturar informações adicionais, tais como atributos de derivativos, emitentes ou contrapartes finais, os rendimentos e as avaliações de crédito.

Lembre-se que Pilar 3 de Solvência II sustenta que as seguradoras devem apresentar relatórios trimestrais para os reguladores, o mais tardar 20 dias úteis após o final do trimestre. Isto tem um impacto sobre os gestores de activos como eles têm que entregar os dados de entrada para as seguradoras bem antes desse prazo - de forma realista, por volta do dia 5 de negócios após o trimestre &'; s final.

Enquanto o quadro Solvência II é padrão, gestores de ativos terá que envolver os seus clientes, de modo a compreender os insumos específicos das seguradoras exigem que servem. Tocando base com a empresa de seguro bem antes de Solvência II entra em vigor também dará gestores de activos a zero em requisitos de interface a desenvolver, implementar e testar as interfaces. Ligação precoce também permite tempo suficiente para aumentar a capacidade de armazenamento e sistema, se necessário, a fim de atender às exigências de informação Restaurant  .;