Uma oportunidade de investimento muitas vezes esquecido: REITs não-negociadas

propriedades residenciais são uma ótima maneira de possuir um pedaço de imóveis para os investidores, mas certamente não é a única maneira. Investir em imóveis comerciais, como shopping centers, edifícios de escritórios médicos, grandes propriedades e hospitais - pode fornecer aos investidores um fluxo de renda, benefícios fiscais em potencial, proteção contra a inflação e oportunidades de crescimento substanciais. Além disso, o imobiliário é uma ótima maneira de adicionar os benefícios da diversificação ao combiná-lo com outros tipos de investimentos não-correlacionadas, como ações e títulos de renda fixa. Portanto, imóveis comerciais pode oferecer aos investidores uma maneira de proteger contra as condições de mercado voláteis.

Uma oportunidade de investimento
Anos atrás, os investimentos imobiliários comerciais foram alcançável apenas por investidores institucionais, pessoas ricas, e relações de confiança com recursos financeiros significativos. Hoje, com o advento dos produtos, tais como fundos de investimento imobiliário (REITs), muitos investidores têm agora acesso a investimentos imobiliários comerciais e as oportunidades que antes eram disponíveis apenas a nata da cultura.

Como funciona
O veículo mais frequentemente usado para investir em imóveis comerciais é o REIT. Apesar de investir em imóveis comerciais foi restrita a pessoa rica e corporações, há 50 anos, desde a REIT foi criado, o mercado imobiliário tem atraído um grupo muito mais amplo e muito maior de investidores porque permitiu que os investidores regulares para participar. REITs são como a maioria dos outros fundos na maneira de obter capital para as suas operações. Eles levantar o dinheiro dos investidores e reunir todos os fundos para adquirir propriedades, tais como hospitais e prédios de escritórios. Enquanto REITs estreitamente aderir às leis que lhes são aplicáveis, distribuindo mais notavelmente pelo menos 90% de todo o seu rendimento tributável para os investidores, que evitar a dupla tributação dos seus rendimentos ao nível REIT. Esta distribuição é a principal fonte de renda do que os investidores de REIT receber.

Quando os investidores colocam seu dinheiro em qualquer REIT, eles estão colocando seu dinheiro nas mãos de profissionais do setor imobiliário que monitoram mudanças e tendências do mercado imobiliário, movimentos das taxas de hipoteca, as tendências regionais e outros fatores. Além de todos os fatores externos, o sucesso do REIT também serão afetados pelo gestor do fundo habilidades, experiência e talento.

REITs vêm em duas formas: negociados e modas não negociado. Cada um tem suas próprias vantagens e riscos. No entanto, este artigo concentrou-se em REITs não comercializados.

Os benefícios potenciais

REITs não transaccionáveis ​​podem oferecer:

fluxos de renda estável. REITs não comercializado pode fornecer um fluxo de receita na forma de distribuições mensais ou trimestrais. Isto dá aos investidores de renda fixa com um constante fluxo de caixa.
Proteção do principal. Apesar de altos e baixos da economia pode afectar os valores imobiliários, fundos de investimento imobiliário que investem em de alta qualidade ativos imobiliários podem manter os seus valores.
Valorização do capital. Com um horizonte de tempo suficientemente longo, imobiliário pode proporcionar aos investidores uma apreciação back-end que pode se traduzir em taxas significativas de retornos.
Proteção de inflação. Real estate normalmente resiste a natureza erosiva da inflação. As vantagens fiscais. Muitos investidores beneficiar segurando investimentos imobiliários por causa do rendimento tributável do investidor é reduzida, tirando partido das deduções de depreciação. Quando o activo é vendido, o rendimento que foi protegida pelas deduções é tributado a potencialmente mais baixos ganhos de capital impostos
riscos potenciais

Os seguintes riscos são possíveis com REITs não comercializados:.

Algumas das participações de propriedade no REIT podem ter sido comprados a um preço muito apreciada que pode restringir o crescimento global de uma carteira REIT porque o REIT pode correr o risco de não ser capaz de vender o imóvel a um preço mais apreciada. Estes tipos de propriedades podem ou não estar fornecendo fluxos de caixa para o REIT.
REITs não transaccionáveis ​​são tipicamente apropriado para horizontes de investimento de longo prazo de 5-10 anos tornando-os mais investimentos ilíquidos.
Objectivos de investimento referidos no prospecto da REIT não são alvo garantias. Os clientes podem ver a diferença nas distribuições que recebem e do nível esperado da taxa de distribuição.
Comerciais estratégias de investimento imobiliário considerar cuidadosamente os riscos que você está olhando para assumir a fim de justificar o retorno esperado. Retornos mais elevados geralmente andam de mãos dadas com riscos mais elevados. Os investidores individuais precisa se sentir confortável com o grau de risco que estão dispostos a tolerar e, em seguida, maximizar seus retornos ao nível de risco exclusivo sem sair de sua zona de conforto.

REITs tipicamente se enquadram em três categorias principais, cada um com suas próprias vantagens e riscos:

1. Programas de investimento do núcleo concentrar na posse de bens imóveis a longo prazo, a fim de gerar fluxos de renda estável para os seus investidores e potencialmente alguma apreciação back-end. Os investidores que encontrar esses programas atraentes são tipicamente voltado para receber um fluxo de renda para complementar sua renda atual.

REITs que se enquadram nesta categoria de principais investimentos imobiliários investir seus fundos em mercados imobiliários bem estabelecidos com foco em alta qualidade, estáveis ​​propriedades, bem conservados que não são muito alavancada. Eles edifícios têm, geralmente, manutenção mínima necessária, como reparos.

Managers selecionar propriedades em diversos mercados e olhar para a estabilidade financeira dos inquilinos em suas propriedades escolheu.

2. O grupo de valor agregado investe em propriedades que potencialmente podem fornecer aos investidores uma apreciação de capital significativo back-end. Por conseguinte, estas propriedades carregam com eles um maior nível de risco e são geralmente financiada com uma certa quantidade do efeito de alavanca. Os investidores que procuram maior valorização de ativos ao invés de renda atual em seus planos de investimento pode encontrar este grupo de REITs mais adequados para seus objetivos de investimento.

Ao comprar esses tipos de imóveis, os gestores estão dispostos a comprar propriedades que podem ter tivemos alguns problemas operacionais ou de gestão, tais como média ou abaixo da taxa de ocupação média. Na esperança de transformar esses investimentos ao redor, o REIT pode olhar para melhorar ou reposicionar áreas problemáticas na propriedade, de alguma forma, muitas vezes por encontrar inquilinos de maior qualidade. Uma vez que as suas tentativas têm aumentado o valor dos activos, o gestor pode considerar vender a propriedade para capturar ganhos.

3. A estratégia REIT oportunista procura investir em propriedades que irá capturar a maior rentabilidade possível e, portanto, pode aceitar uma quantidade significativa de risco de chegar a seus objetivos. Os investidores nestes tipos de REITs tem uma necessidade mínima de renda atual e está procurando apreciação substancial de capital de curto prazo.

Esses investimentos são geralmente não adequado para pessoas que procuram um fluxo de renda estável, mas sim aqueles que procuram aumentar retornos totais em suas carteiras através valias. Gerentes REIT criar valor por encontrar imóveis em geograficamente diversos mercados onde o potencial de crescimento é elevado. Os gestores de fundos investir em imóveis por um curto período de tempo são geralmente pronto para recapitalizar certas explorações de aumentar a rentabilidade.

Você não tem que fazê-lo
REITs só pode ser complicado para avaliar investimentos e ainda mais complicado para integrar em suas carteiras de investimento e metas atuais. Seu Grupo de Planejamento Isakov Financial Advisor pode ajudá-lo a determinar se REITs faz sentido para você Restaurant  .;