Compreender Prêmios reverso Mortgage Insurance: Seguro é realmente necessário

Idosos que se aproveitam dos programas de hipoteca reversa oferecidos pelo Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano (HUD) vai ter que pagar dois prémios de seguros de hipotecas distintos?. O primeiro será um prémio de seguro de hipoteca inicial, ou MIP, que é recolhida pela Federal Housing Administration (FHA) imediatamente após o empréstimo é fechado. A segunda MIP é um prémio anual equivalente a 1,25% do mutuário &'; s saldo do empréstimo atual.

Uma vez que esses custos são bastante considerável, muitos idosos quer saber exatamente o que eles recebem em troca. Felizmente, seniors obter um lote para o seu dinheiro. MIPs oferecer segurança, confiabilidade e, mais importante, paz de espírito.

Por mutuários de hipoteca reversa são obrigados a pagar PMI
Mortgages

Home Equity Conversão hipotecas reversas são segurados pela Federal Housing Administration. Nos últimos anos, alguns bancos têm sofrido neste mercado volátil. Felizmente, porque HECMs são segurados pelo FHA, os idosos podem ter certeza que eles vão receber todos os rendimentos de empréstimo que lhes é devido. Isto significa que, se um sénior &'; credor s sai do negócio, FHA poderia garantir que o indivíduo mantido receber seus proventos em conformidade com os termos do empréstimo
Idosos que escolher uma hipoteca reversa proprietária não tem isso. segurança. Se um mutuário &'; s credor eram para ir ao abrigo, os individuais &'; s rendimentos não seriam segurados pelo governo. Enquanto o empréstimo seria provavelmente vendida e servida por uma outra empresa, pode haver um atraso na mutuário &'; s método de pagamento habitual. Os mutuários que normalmente recebem pagamentos mensais, por exemplo, não pode receber seus proventos por alguns meses até que sua conta seja transferida para um novo credor.

Porque uma hipoteca reversa carrega seguro federal, ele também é um non-recourse empréstimo. Isto significa que os mutuários não pode nunca devem o seu credor mais do que o valor de mercado atual de sua casa. No caso de saldo do empréstimo do mutuário excede o valor de sua casa, quando chega a hora de pagar o empréstimo, FHA compensaria o credor para a diferença. Desde uma hipoteca reversa nunca pode ser debaixo d'água, os idosos podem ficar descansados, sabendo que eles não estão colocando-se ou seus herdeiros em risco.

Como reduzir os prémios de seguro de hipoteca reversa

Todos os HECMs carregam MIPs anuais igual a 1,25% do saldo do empréstimo atual. Para alguns mutuários, MIPs anuais somam mais rápido do que para os outros. Idosos que escolher a opção de pagamento de montante fixo, por exemplo, vai pagar mais em MIPs do que os mutuários que optarem pagamentos mensais.

produtos de empréstimo diferentes também carregam PMI diferentes iniciais. O HECM padrão, que é o mais popular HECM, carrega um MIP inicial de 2% do montante máximo reivindicação. O Saver HECM quase elimina este custo inteiramente. Idosos que escolhem este produto só vai pagar um preço mínimo de importação inicial de 0,01% do seu valor de declaração. A desvantagem é que o Saver oferece pagamentos que são em torno de 10 a 18 por cento menos do que o padrão. Para a maioria dos idosos, o MIP mais baixo não vale a pena o pagamento menor. Ainda assim, os idosos devem considerar cuidadosamente todas as suas opções de hipoteca reversa e selecione o empréstimo que está mais confortável com
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