Pode uma Lei de Ajuste Falência Stop the Meltdown Mortgage?

Com o número de execuções de hipotecas espiral fora de controle, o Congresso está desesperado por um meio de parar a hemorragia dos bancos e investidores sofrer perdas. Ao mesmo tempo, o contribuinte subscrito injecções de dinheiro estão fazendo muito pouco para combater o desastre financeiro e embora possa parecer como o agarramento de palhas, os legisladores estão agora a tomar uma boa olhada em códigos de falência atuais. O problema que os observadores do mercado e legisladores opostos ver, no entanto, é a lei das conseqüências não intencionais.

Por exemplo, se o Congresso fosse para mudar as regras do jogo falência agora, eles poderiam realmente ser pedir o problema nos próximos anos e décadas que – foram os códigos de falência intocada – seria pouco mais do que um blip na tela do radar. O que é mais, há uma chance de que no esforço para salvar hoje do consumidor, o Congresso pode realmente pôr em marcha um outro conjunto de problemas que vai bater o mercado de ações e do nacional, bem como as economias internacionais nos próximos anos.

Os bancos afirmam que os mutuários falidos que não podem pagar seus pagamentos de hipoteca por mais tempo irão perder as suas casas para o encerramento, e é esta salvaguarda do mercado que manter as taxas de hipoteca acessível. Até agora houve pouco precioso um juiz de falências poderia fazer para ajudar um proprietário, que não seja ir pelo livro e incentivar o devedor para ver se havia alguma maneira de reestruturar pagamentos da dívida que permitiriam a ele ou ela para manter a casa. Curto disso, o banco iria assumir a propriedade.

Um movimento agora está sob os pés que realmente dar aos juízes de falência a capacidade de ordenar modificações de hipotecas, e, portanto, seria forçar os bancos a cumprir e mudar os termos do empréstimo, em vez de simplesmente tomar de volta o imóvel em questão. Os credores afirmam que esse tipo de medida teria graves repercussões e consequências involuntárias, levando a um aumento no custo dos empréstimos hipotecários, e também diminuir os bancos &'; vontade de subscrever novas hipotecas ainda mais.

Depois de tudo, se o investidor ou os bancos são presos com perdas que nem esperados nem planejadas para, há pouco incentivo para escrever quaisquer outros empréstimos do que para os consumidores com crédito estelar , mais do que a dívida suficiente para as taxas de rendimento, e, claro, também coíbe de empréstimos que pode até dar uma dica para futuros problemas. Enquanto os argumentos de ambos os lados do corredor soar convincente, há alguma evidência de que os defensores de uma mudança nas leis de falência, bem como os proponentes na manutenção de códigos de falência atuais não realmente compreender a profundidade dos argumentos.

Quando os códigos de falência foram última consertou com em 2005 – a pedido da indústria do cartão de crédito – ele foi feito mais difícil para os consumidores a sair de dívidas sem garantia e esta reembolso forçado agora torna mais difícil para realmente pagar as dívidas e manter uma corrente de hipoteca. Isso mostra a miopia daqueles que apóiam reformas de falência em seguida. Poderia ter sido um precursor do atual debate Restaurant ?.