Retirement Income investimento e sua carteira

Primeiro, a boa notícia: De junho de 2007 a setembro de 2008 (ou seja, durante a crise de crédito) pagamentos de Renda CEF por ação foram praticamente inalterada. De junho de 2008 a setembro de 2008, os pagamentos aumentaram ligeiramente --- 29 fundos angariados seus pagamentos e 17 baixou-los. Seu portfólio gastar dinheiro deve ser maior do que era há um ano.

Corretora extratos mensais firmes se destinam a promover medo ou ganância, dependendo do ambiente de mercado atual. Em nenhum lugar em sua declaração você pode encontrar números que informam o seu investimento líquido, o seu capital de giro total ou sua alocação de ativos verdade. Números de renda atual e projetada recebem pouca atenção, e as retiradas mensais são tratados como perdas de capital.

carteiras de renda são relatados em cima de usar o mesmo formato que as carteiras de crescimento, e muito análise é necessária para determinar se o rendimento produção seja seguro ou adequado baseado no plano personalizado de cada investidor. Mesmo para as carteiras que, pelo projeto, são provedoras de renda de aposentadoria, informações conforto indutor do sono não é fornecido.

A coluna mais desconcertante sobre a declaração é a "coluna não realizado Perda /Ganho", especialmente quando você gerenciar seu portfólio de acordo com o Modelo de Capital de Giro. Todos os lucros de qualquer magnitude são realizados o mais rápido possível, e você não deve esperar um monte de suas posições para estar "no preto". Demonstrações de Wall Street criar uma percepção de que os números vermelhos são ruins, sem qualquer análise do que deve ser esperado com base nas condições de mercado.

Wall Street há muito tempo ignorou a parcela de renda da carteira, combinando-o no montante total e resumos para confundir e confundir aqueles que preferem ter conforto e clareza em um nível mais personalizado. Recentemente, alguns títulos muito chato têm sido especulativamente fatiado, em cubos, e re-formatado em MBWMFDs (hipoteca com base Weapons of Mass Financial Destruição), fazendo com que a maioria dos investidores de renda um grande desconforto.

O "Investment Grade Valor A expectativa da Analyzer "ajuda os investidores a compreender os movimentos de valor de mercado de títulos de capital de alta qualidade. Nenhuma afirmação nunca deve ser uma surpresa --- em qualquer direção. Uma apresentação semelhante para CEFs renda não pode ser produzido por falta de um sistema de classificação de conteúdos reconhecido. As estatísticas, no primeiro parágrafo são baseados em uma carteira de 114 CEFs renda gerenciados.

investimento de renda é naturalmente menos arriscado do que investir capital próprio, exceto quando os mercados de crédito estão em crise como eles são hoje. Providências estão sendo tomadas para reduzir os problemas, mas não há cura realmente deve ser esperado durante a noite. Sempre houve dois tipos de risco em investimentos de renda, e, nesse sentido, nada mudou.

(1) Risco de crédito envolve a capacidade das corporações, entidades governamentais, e até mesmo indivíduos, para fazer bom em sua compromissos financeiros; nós minimizar esse risco, selecionando apenas maior qualidade (investment grade) de valores mobiliários. Até agora, tem havido muito poucos padrões reais sobre instrumentos de dívida de alta qualidade --- nenhum, creio eu, na arena Municipal.

(2) O risco de mercado, ou a variação do valor de mercado atual, é incontrolável e inevitável, mas o impacto da perda pode ser minimizada com a diversificação adequada. Existem muitas variedades de produtores de renda variando de dívida corporativa, municipal e do governo, através de vários tipos de títulos preferenciais, REITs e outros investimentos imobiliários, fundos de royalties, etc. Normalmente, IRE (expectativas de taxa de juro) move nestes mercados mais do que qualquer outro fator.

A compreensão de que o valor de mercado mudanças são normais, e ter um plano de ação para lidar com essas flutuações, é essencial. É importante entender bem, que os fornecedores de veículos de poupança influenciadas não mercantis, como CDs deve investir o seu dinheiro em outros lugares a pagar-lhe os montantes que eles prometem. Você tem acesso aos mesmos veículos de investimento --- e sem tanta sobrecarga

Confúcio dizer:. Investor com títulos de renda no cofre está sempre feliz --- porque ele não tem idéia do que o valor de mercado é, ea renda continua rolando em.

Monitoramento de desempenho do investimento da maneira Wall Street é inadequada e problemática para os investidores de renda. Ele se concentra em deslocamentos de curto prazo e mudanças cíclicas incontroláveis, produzindo decepção constante e incentivar as respostas inadequadas transacionais. Mas cofres estão inconveniente.

Uma maneira de manter o seu olho na bola renda é seguir "Base de Renda" totais de instrução em vez de totais de valor de mercado. Base de dados de renda inclui apenas os dividendos e os juros produzidos pelo seu portfólio e, se você não se concentrar nele durante correções de mercado, você pode estar certo de que sua renda de portfólio da aposentadoria será inadequada. Uma fórmula de alocação de ativos com base nos custos é necessário para crescer sua renda de aposentadoria.

A parte de rendimento da carteira vai crescer melhor, onde o foco é a "capital de giro", em vez do valor de mercado. Este ano, por exemplo, tenho visto os investidores temerosos passar de carteiras CEF de municípios segurados rendendo mais de 5% em 2% CDs tributáveis ​​e fundos do mercado monetário --- apenas porque o valor de mercado do fundo caiu em reação à crise de crédito.

O valor de mercado normalmente faz miopia títulos de renda mais atraente, a preços mais elevados e rendimentos mais baixos, assim como os investidores em geral sinto muito mais seguro jogando seu dinheiro no mercado de ações quando se está a atingir novos ATHS (todos os tempos máximos). Eles fazem isso o tempo todo --- esta sabedoria convencional de Wall Street mantém a maioria dos investidores hipnotizado para sempre. abordagem

A Capital Modelo de Trabalho para a sua carteira de renda irá mantê-lo focado no rendimento e vai fazer aquela coisa toda de aposentadoria investindo significativamente menos assustador. Quanto ao mercado de ações está em causa, este tornou-se a maior oportunidade de investimento, pelo menos nos últimos vinte e cinco anos.

Wall Street, como preocupado como a maior parte dele é com a sobrevivência, não teve a chance de dizer-lhe, e os meios de comunicação --- bem aqui é que o furacão catastrófico de terem sido esperando. Por que você não está comprando Restaurant  !;