MiFID II, OICVM IV, Dodd Frank e Basel III Dirigir um Rethink de Gestão de Dados maciça

Como Basileia III, MiFID II, OICVM IV e da Lei Frank Dodd são finalizados e /ou entrar em vigor, requisitos de dados cada vez maiores têm foi empurrado sobre as instituições financeiras que exigem que eles meticulosamente rastrear a origem dos dados, sua transformação ao longo do tempo e as pessoas ou processos responsáveis ​​para mudá-la. Alguns relatórios estimam que pelo menos 70 novos regulamentos que regem os mercados de capitais entrará em vigor na Europa entre 2012 e 2013, com mais de 300 em os EUA durante o mesmo período.

O poder de recuperar e consolidar dados de várias fontes em tempo real, de modo a alimentar armazéns de dados, motores de risco e, portanto, calcular a exposição ao risco atual é, portanto, fundamental agora mais do que nunca. Isso é especialmente verdade quando se considera a unidade atual para a criação de um mercado central OTC, de forma a evitar outra cataclísmica crise dos mercados financeiros, como foi testemunhado em 2007-2009. Novas regras de supervisão são empresas atraentes para extrair e informar sobre enormes quantidades de dados comerciais sem comprometer a qualidade desses dados.

Os dados da empresa é alimentado em preços e modelos de análise de risco de data warehouse. O grande volume de operações OTC é apenas uma das muitas formas de dados em massa que caracterizam a capital e os mercados financeiros. Uma pesquisa recente por MoneyMate dos participantes no mercado de buy-side mostrou que 80 por cento dos inquiridos não estavam preparados para as alterações regulamentares iminentes. 75 por cento das empresas entrevistadas considerou o Dodd Frank Act um sério motivo de preocupação.

Para ser justo com organizações de serviços financeiros que ainda estão despreparados para alterações de regulamentação iminentes, as novas regras, tais como Basileia III e MiFID II passar por várias revisões e alterações antes que o quadro final se torna claro para todas as partes interessadas. Mas, mesmo após as novas regras tornam-se claras, sistemas díspares entre virados para o cliente, middle office e funções de back office tornam difícil para as instituições financeiras para calcular com precisão a exposição ao risco, automatizar a atribuição de garantias e pôr em prática os sistemas necessários para alcançar valorização posição tempo real.

Na verdade, para os jogadores nos mercados financeiros mundiais, um dos maiores desafios que enfrentam as suas equipas de gestão de risco e compliance está avaliando a exposição através do banco &'; s de todo negócio. Uma pesquisa recente por Simcorp mostrou que 30 por cento dos jogadores buy side mercado admitiu que eles precisariam de dias ou mesmo semanas para calcular a totalidade da sua organização &'; s exposição ao risco.

Para colocar esse cálculo elaborado no contexto, isto significa que em situações como a implosão do Lehman Brothers e do Bear Stearns, 30 por cento dos jogadores buy side seria lenta a reagir por causa de uma ausência de risco oportuna informações.

Na sequência das lacunas de controlo que foram estabelecidas de forma tão dramática nu pela crise financeira 2007-2009, os supervisores têm diretamente ou inadvertidamente tirado uma maior atenção aos dados do mercado à medida que visam alterar o actual mercado de derivados OTC em um intercâmbio -traded modelo. Uma maneira que isto está acontecendo é a unidade para ter um sistema de ILE (Legal Entity Identifiers) que será usada para marcar as transações às respectivas contrapartes.

Os reguladores não devem ser deixados para trás na adoção massiva da tecnologia de gerenciamento de dados

Interessante, porém, é que, enquanto as novas regras continuaram a impulsionar a inovação na captação e gestão de enormes quantidades de dados, supervisores do sector financeiro em si são muitas vezes lento na implementação de tais técnicas. No entanto, os reguladores mais eficientes podem capturar e analisar dados enormes, mais rápido eles vão ser capazes de identificar e neutralizar o risco sistêmico.

Na verdade, alguns analistas da crise financeira 2007-2009 colocaram a culpa não em leis fracas, mas sobre a supervisão fraca. Esses analistas têm argumentado que todos os dados que foi necessário para os supervisores para cortar pela raiz os riscos de balão de derivativos e hipotecas subprime estava disponível, mas nunca foi executado. Embora nem todo mundo vai necessariamente concordar com essa linha de pensamento, a controvérsia e eventual dissolução do Office of Thrift Supervision em os EUA faz emprestar algum crédito a esta proposição.

Mesmo assim, alguns supervisores do mercado financeiro estão a tomar medidas para capturar dados de mercado de forma eficiente. A SEC (Securities Exchange Commission) em os EUA, por exemplo, lançou a ideia de uma trilha de auditoria consolidada. O CAT seria baseado na recolha de informações a partir de FINRA e cada troca em um repositório central de dados. A informação seria em cada fim, cada citação e todo evento reportável afetando cada ordem e cotação. Em caso de um acidente de repente, a SEC teria a dados em tempo real necessário para ver rapidamente o que aconteceu em vez de esperar várias semanas para decifrar o que exatamente aconteceu.

O caminho a seguir

A novos regulamentos chamar em ambos os supervisores e os bancos a adotar uma abordagem sofisticada para a captura e agregação de dados de várias fontes, relatá-lo e manter os dados &'; s história para permitir a futura auditoria. Para isso, as instituições devem fazer um inventário de toda a empresa de dados, identificar os atributos de tais dados e isolar os campos que serão relevantes para a elaboração de relatórios regulamentares.

Um dos principais desafios será a necessidade de harmonizar carimbos de tempo, especialmente quando os dados são provenientes de diferentes sistemas. Os gestores de risco devem trabalhar com a equipe de tecnologia para garantir que todos os dados que faz o seu caminho para o armazém de dados de risco é tempo consistente. Lembre-se que o melhor cenário é para captura de dados de risco e posição de avaliação que terá lugar em tempo quase real.

Garantir a coerência tempo pode ser difícil quando se fatores a possibilidade de os dados na fila em diferentes sistemas que podem, em última instância afetam como oportuna gestores de risco pode gerar uma declaração de posição. Ainda assim, um sofisticado sistema levaria essas dinâmicas em consideração, de modo a garantir que os relatórios finais de risco são uma representação precisa de dados atuais Restaurant  .;