Dinheiro Business Flow Dropping? A diferença entre Financeiro e dificuldades operacionais

É importante entender a diferença entre dificuldades operacionais e dificuldades financeiras e para determinar qual é a fonte primária de qualquer tendência de queda no fluxo de caixa do negócio. Se sua empresa está enfrentando dificuldades financeiras ou problemas operacionais graves que podem levar rapidamente à dificuldade financeira, preste atenção. Há uma diferença fundamental entre os dois. Um CFO interino pode ser capaz de ajudar com uma resolução questão puramente financeira, mas um consultor de turnaround será crucial para uma recuperação operacional (embora isso consultor pode vir a entrar em cena como o CFO ou COO ou mesmo CEO para assumir o comando do turnaround).

Em primeiro lugar, muito poucos "dificuldades financeiras" que as empresas enfrentam é o único baseado em finanças. Questões baseadas em finanças são aqueles que são o resultado de decisões de estrutura de capital pobres, como tomar demasiada dívida. Isso geralmente envolve tendo o EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização), que pode lidar com o serviço da dívida no momento em que o empréstimo é originado, mas, devido ao ambiente económico geral, a perda de um cliente, queda no volume médio de vendas, etc ., o EBITDA não podem mais cobrir os pagamentos de dívida. Ou a questão com base em finanças pode ser devido a tomar sobre a dívida estruturada de forma inadequada - dívida com um pagamento de balão, altas taxas de juros, aumentando as taxas de juros ou pagamentos. Os termos podem ter parecia bem no momento, mas são nefastas 1, 2 ou 3 anos mais tarde.

questões baseadas em finanças puros são relativamente fáceis de corrigir (supondo que você se comunicar com franqueza e regularmente com o provedor de entidade de financiamento /endividamento). Basta sentar-se com a entidade que concede o empréstimo e negociar uma reestruturação. Pedido estendido termos (um aumento de 5 anos a 7 anos, por exemplo), uma menor taxa de juros para um determinado período de tempo (de alguns meses para o restante do termo), ou a remoção do balão, para citar alguns das opções. Enquanto os fundamentos subjacentes do negócio são os mesmos, o provedor da dívida será geralmente passíveis de reestruturação do empréstimo e, portanto, a melhoria do 'fluxo de caixa do negócio.

Essa última afirmação é chave. Se os fundamentos subjacentes mudaram, essas não são questões operacionais questões financeiras. Se a sua empresa perdeu um grande cliente e esse cliente composta de 20% das vendas e 25% do lucro, isso não é uma questão do financiamento. Uma grande perda de clientes é uma questão operacional. Obviamente, sua empresa pode não ser capaz de fazer seus pagamentos de empréstimo, mas você deve ter visto a questão com antecedência. Que 20% dos clientes tem sido assim por quanto tempo? Dois anos? Quatro anos? Você deve ter configurado um plano para remover ou diminuir o risco de perda de um cliente que. São seus recebíveis tendo 60 - 90 dias para ser pago? Isso tem sido em curso há anos? Normalmente, não é um novo desenvolvimento. Isso seria um problema financeiro. Normalmente, as empresas, especialmente as empresas que crescem rapidamente, permitir que as contas a receber para sair lá por meses em um tempo e essa tendência continua por anos. Então, quando eles param de crescer tão rapidamente e os novos negócios não podem mais cobrir os créditos dos clientes existentes ou vice-versa, a empresa experimenta um défice de tesouraria quase imediata.

Outra questão operacional é mau serviço ao cliente ou alta rotatividade de clientes. Quando o negócio está em expansão e novos clientes estão continuamente chegando a bordo, uma empresa pode lidar com a devolução. Mas quando o negócio cai, um mau serviço colhe um custo líquido de alta sobre a linha de fundo.

Estas são apenas algumas das inúmeras questões operacionais que afetam um negócio e resulta em problemas financeiros em recessão. Se nada disso soa como você, coulda, woulda, shoulda. O passado é o passado. Você não pode mudá-lo. Não manter a bater-se. Basta pedir a ajuda daqueles que podem fornecê-lo. Seu CFO ou um diretor interino, sua empresa CPA, o seu conselho, seu banqueiro, consultor reviravolta. Ato em breve para que possa tomar medidas eficazes e com sucesso virar seu negócio e melhorar o seu fluxo de caixa antes que seja tarde demais Restaurant  .;